جنگ در ایران بازارهای انرژی جهانی را با مختل کردن حمل و نقل نفت از طریق تنگه هرمز شوکه کرده است. دولت ترامپ به طور اضطراری با کاهش موقت تحریمهای نفتی علیه ایران و روسیه واکنش نشان داده است، تصمیمی که به نفع دو رقیب ایالات متحده بوده و تأثیر چندانی بر کاهش قیمتها نداشته است.
جنگ رئیسجمهور دونالد ترامپ علیه ایران بزرگترین اختلال در تأمین نفت در تاریخ را به وجود آورده است. روزانه حدود بیست میلیون بشکه نفت معمولاً از طریق تنگه هرمز عبور میکند که تقریباً ۲۰ درصد از تأمین نفت جهانی را شامل میشود، اما این مسیر حیاتی اکنون به طور مؤثری بسته شده است. در نتیجه، قیمت نفت برنت از حدود ۷۰ دلار به بیش از ۱۲۰ دلار در هر بشکه افزایش یافته است. علاوه بر این، تولیدکنندگان خلیج فارس به دلیل کمبود ظرفیت ذخیرهسازی، تولید خود را به طور تقریبی به ده میلیون بشکه در روز کاهش دادهاند، به گفته آژانس بینالمللی انرژی.
با آغاز این جنگ، دولت ترامپ یک شوک تأمین ایجاد کرده است که ایالات متحده را مجبور به ارائه تسهیلات موقت تحریمی به ایران، کشوری که با آن در حال جنگ است، و همچنین روسیهای متخاصم کرده است. با وجود تلاشهای دولت برای کماهمیت جلوه دادن مزایای این دو کشور، تسهیلات تحریمی احتمالاً منجر به افزایش درآمد برای ایران خواهد شد و ممکن است روسیه در ماه مارس ۳.۳ تا ۵ میلیارد دلار درآمد نفتی اضافی دریافت کند.
واشنگتن با کاهش اضطراری تحریمهای ایالات متحده علیه دو رقیب برای کنترل پیامدهای جنگ خود، باید ارزیابی سختی از هزینههای تحریمهای بخش نفت انجام دهد که نتوانستهاند به اهداف مورد نظر خود دست یابند. در عوض، تسهیلات موقت تحریمی با هزینههای واقعی همراه است که به طور مستقیم منافع امنیت ملی ایالات متحده را تضعیف میکند. هدف اعلام شده دولت این بود که صادرات نفت ایران را به صفر برساند از طریق تحریمهای حداکثری، اما ایران به هر حال راههایی برای فروش نفت خود در بازار سیاه پیدا کرده است. اکنون ایالات متحده تسهیلات تحریمی صادر کرده است که ممکن است به تهران فرصتی برای تأمین مالی ماشین جنگی که با آن در حال جنگ است، بدهد. مورد روسیه نیز به همین اندازه پارادوکسیکال است. دولت ترامپ ادعا میکند که به روسیه فشار میآورد تا به توافق صلح با اوکراین برسد، اما اکنون یک خط اعتباری مالی به مسکو داده است که کرملین میتواند از آن برای طولانی کردن جنگ استفاده کند.
مقامات ترامپ با توجیه این معافیتها گفتهاند که این اقدام به بازار عرضه اضافه کرده و قیمتها را کاهش میدهد، اما این کاهش به عکس عمل کرده است. این معافیتها ایران و روسیه را از دریافتکنندگان قیمت به تعیینکنندگان قیمت تبدیل کرده و قیمتهای جهانی را بالاتر از قبل گذاشته است.
کاخ سفید به طور موقت تحریمها علیه ایران و روسیه را با صدور معافیتهایی از طریق دفتر کنترل داراییهای خارجی وزارت خزانهداری (OFAC) کاهش داده است. معافیتهای تأثیرگذار، که بر روی نفت خام ایرانی و روسی که قبلاً بر روی کشتیها بارگیری شدهاند، تمرکز دارند، به شرح زیر هستند:
مجوز عمومی (GL) 134A[PDF]: معافیت برای تحویل و فروش نفت خام و محصولات نفتی روسی بارگیری شده بر روی کشتیها که در تاریخ ۱۹ مارس صادر شده است. (نسخه اصلی GL 134 در تاریخ ۱۲ مارس صادر شده بود.) این معافیت سی روزه تمام معاملات لازم برای فروش، تحویل یا تخلیه نفت خام یا محصولات نفتی روسی بارگیری شده بر روی هر کشتی در تاریخ ۱۲ مارس ۲۰۲۶ یا قبل از آن را مجاز میداند، از جمله کشتیهای تحت تحریم OFAC. این معافیت برخی کشورها و مناطق تحریمی را از مجوز خود مستثنی کرده است. این معافیت در تاریخ ۱۱ آوریل ۲۰۲۶ منقضی میشود، مگر اینکه توسط OFAC تمدید شود. این معافیت به سقف قیمت نفت خام و محصولات نفتی روسی اشارهای نکرده و شامل ممنوعیتهای پرداخت نمیشود. (OFAC در تاریخ ۵ مارس معافیت (GL 133) را صادر کرد که فروش و تحویل نفت خام روسی که قبلاً بر روی کشتیها بود را مجاز میداند، به شرطی که تحویل و تخلیه در یک بندر هندی انجام شود و خریدار یک نهاد هندی باشد.)
GL U[PDF]: معافیت برای تحویل و فروش نفت خام و محصولات نفتی ایرانی بارگیری شده بر روی کشتیها که در تاریخ ۲۰ مارس صادر شده است. این معافیت سی روزه مشابه GL 134A است. این معافیت تمام معاملات لازم برای فروش، تحویل یا تخلیه نفت خام یا محصولات نفتی ایرانی بارگیری شده بر روی هر کشتی در تاریخ ۲۰ مارس ۲۰۲۶ یا قبل از آن را مجاز میداند، از جمله کشتیهای تحت تحریم OFAC. این معافیت همچنین واردات نفت خام ایرانی به ایالات متحده را تنها زمانی که برای تکمیل یک معامله مجاز ضروری باشد، مجاز میداند. این معافیت برخی کشورها و مناطق تحریمی را از مجوز خود مستثنی کرده است. این معافیت در تاریخ ۱۹ آوریل ۲۰۲۶ منقضی میشود، مگر اینکه توسط OFAC تمدید شود. این معافیت شامل ممنوعیتهای پرداخت نمیشود.
هر دو معافیت محدود به نفت خام و محصولات نفتی هستند که قبلاً بر روی کشتیها بارگیری شدهاند. هیچیک از معافیتهای OFAC شامل محدودیتهای پرداخت، سقف قیمت یا الزامات گزارشدهی نمیشوند. اگرچه OFAC راهنمایی در مورد چگونگی تعامل GLها با سقف قیمت موجود بر روی نفت روسی صادر نکرده است، GL 134A به طور مؤثر سقف قیمت بر روی نفت روسی برای محمولههای تحت پوشش را برای اشخاص ایالات متحده معلق کرده است.
این سقف قیمت در دسامبر ۲۰۲۲ توسط یک ائتلاف بینالمللی از کشورها—از جمله ایالات متحده، کشورهای گروه هفت (G7)، اتحادیه اروپا و استرالیا—برای محدود کردن درآمد نفتی روسیه که میتواند برای تأمین مالی جنگ آن علیه اوکراین استفاده شود، بدون مختل کردن جریانهای نفت جهانی، ایجاد شد. راهنمایی سقف قیمت OFAC به اشخاص ایالات متحده اجازه میدهد تا خدمات تحت پوشش مربوط به حمل و نقل دریایی نفت و محصولات نفتی روسی را ارائه دهند، به شرطی که این محصولات با قیمت برابر یا کمتر از سقف قیمت مربوطه خریداری شوند. OFAC تصمیماتی را صادر کرده است که سقف قیمت [PDF] بر روی نفت خام با منشاء روسی و سقف قیمت [PDF] بر روی محصولات نفتی با منشاء روسی را تعیین میکند.
با وجود تغییراتی که این معافیتها در سیاست تحریمهای ایالات متحده و بازار انرژی جهانی ایجاد کردهاند، قیمتهای نفت تنها به افزایش خود ادامه داده و به ایران و روسیه فرصتی جدید برای پر کردن خزانههای خود دادهاند. در همین حال، گزارشها حاکی از آن است که کاخ سفید برای رسیدن قیمت نفت به ۱۵۰ دلار در هر بشکه یا بالاتر آماده میشود، که این امر فشار بیشتری به اقتصاد جهانی وارد خواهد کرد.
ما شاهد افزایش منافع ایران و روسیه بهطور همزمان هستیم. پالایشگاههای هندی توافق کردند که حدود شصت میلیون بشکه نفت روسی را با حقالزحمهای بین ۵ تا ۱۵ دلار بالاتر از قیمت نفت خام برنت، که معیار جهانی نفت است، خریداری کنند. کشورهای دیگر، بهویژه کشورهای آسیایی، توافق کردهاند که نفت خام یا محصولات نفتی روسی را خریداری کنند، از جمله متحدان ایالات متحده مانند فیلیپین و کره جنوبی. بهگزارش فایننشال تایمز، با جنگ و معافیت OFAC که قیمت نفت خام اورال، مخلوط پرچمدار روسیه، را افزایش داده است، ممکن است روسیه روزانه ۱۵۰ میلیون دلار درآمد نفتی اضافی دریافت کرده باشد. اگر این اطلاعات درست باشد، این مبلغ بهتنهایی در ماه مارس به ۳.۳ تا ۵ میلیارد دلار برای روسیه اضافه خواهد شد. پیش از معافیتها، مسکو مجبور بود به خریداران تخفیف دهد زیرا تحریمها نفت روسیه را به بازارهای دورتر هدایت کرده و هزینههای حملونقل را افزایش داده بود و چین و هند بهعنوان خریداران بزرگ اصلی باقی مانده بودند که به آنها قدرت چانهزنی برای کاهش بیشتر قیمتها را میداد.
با وجود ادعای دولت مبنی بر اینکه معافیت ایرانی ۱۴۰ میلیون بشکه به بازار اضافه خواهد کرد، اکثریت نفت ایرانی در دریا در حال انتقال بود، به این معنی که تنها بخش نسبتاً کوچکی از نفت خام ایرانی در کشتیها در ذخیرهسازی شناور بود. گزارشها نشان میدهد که پالایشگاههای هندی در حال شروع به خرید نفت خام ایرانی هستند. بهگزارش شرکت تحلیل داده Kpler، فروشندگان ایرانی پیشنهادات خود را با پیشبینی افزایش قیمتها پس از اشاره وزیر خزانهداری ایالات متحده، اسکات بسنت، به کاهش تحریمها، پس گرفتند، در حالی که بزرگترین پالایشگاه آسیا بهطور علنی اعلام کرد که نفت خام ایرانی نخواهد خرید و پالایشگاههای چاینا نیز در حال حاضر بهخوبی تأمین شدهاند.
همچنین عدم قطعیتهایی در مورد محدودیتهای خاص ایرانی که همچنان برقرار است و اینکه چه اتفاقی برای معاملات ناتمام پس از انقضای معافیت در تاریخ ۱۹ آوریل خواهد افتاد، وجود دارد. عدم وجود هرگونه محدودیت پرداخت در GL U قابل توجه است. زمانی که ترامپ از توافق هستهای ایران در سال ۲۰۱۸ خارج شد، کاهش تحریمهای توافق هنوز نیاز به نگهداری پرداختهای نفتی در حسابهای امانت به ارز محلی و محدود به تجارت انسانی داشت. معافیت ایرانی نتوانسته است به بازار عرضه اضافه کند زیرا بیشتر نفت خام در حال انتقال است. در مورد نفت خام در ذخیرهسازی شناور، بهنظر میرسد ایران برای قیمتهای بالاتر صبر میکند در حالی که خریداران reluctant به توافق با رژیم اسلامی هستند.
اما مقامات دولت ترامپ از تغییرات سیاست دفاع کرده و تأکید کردند که لغو موقت تحریمها قیمتهای نفت را پایین خواهد آورد بدون اینکه بهطور قابل توجهی به مسکو و تهران سود برساند.
بسنت کاهش تحریمهای روسیه را بهعنوان “اقدامی کوتاهمدت و بهدقت طراحیشده که فقط به نفتی که در حال حاضر در حال انتقال است، اعمال میشود و به دولت روسیه سود مالی قابل توجهی نخواهد داد” توصیف کرد. در یک مصاحبه با فاکس نیوز در تاریخ ۱۹ مارس، او اشاره کرد که ۱۳۰ میلیون بشکه نفت روسی در دریا در ذخیرهسازی شناور وجود دارد که میتواند برای کاهش قیمتها استفاده شود.
در طرف ایرانی، بسنت هدف را بهعنوان استفاده از “بشکههای ایرانی علیه ایرانیها برای نگهداشتن قیمت پایین در ده یا چهارده روز آینده” توصیف کرد، با حدود ۱۴۰ میلیون بشکه نفت ایرانی در دریا. پس از صدور معافیت ایران، او بیان کرد که ایران “در دسترسی به هر درآمدی که تولید میشود، با مشکل مواجه خواهد شد و ایالات متحده به حفظ حداکثر فشار بر ایران و توانایی آن برای دسترسی به سیستم مالی بینالمللی ادامه خواهد داد.” وزیر خزانهداری استدلال کرد که کاهش تحریمها “حدود ۲۶۰ میلیون بشکه اضافی انرژی” برای تثبیت بازارها و جبران اختلالات عرضه برای حدود سه هفته ایجاد خواهد کرد. این مازاد هنوز محقق نشده است.
کاهش تحریمها انتقادات نادری از دو حزب در کنگره را بهدنبال داشته است. جمهوریخواهان هشدار دادند که این اقدام دشمنان را ثروتمند کرده و بسته شدن تنگه هرمز توسط ایران را تأیید میکند. دموکراتها نیز این اقدامات را بیپروا خوانده و استدلال کردند که دولت در حال تأمین مالی دشمنانی است که با آنها میجنگد.
با این حال، کاخ سفید در دام خودساختهای گرفتار شده است اگر تاریخ انقضای آوریل بدون کاهش قیمت نفت فرا برسد. دولت ترامپ به زودی با انتخاب دشواری مواجه خواهد شد که اکنون از سوی هر دو طرف مورد بررسی قرار خواهد گرفت: ادامه دادن با تمدید معافیتهایی که به دشمنان ایالات متحده سود میرساند یا دوباره تحریمها را بر بازاری که ایالات متحده به بیثباتی آن کمک کرده، اعمال کند.