الحرب في إيران أصبحت أيضاً مشكلة أشباه الموصلات

الصراع يكشف عن نقاط الضعف العميقة في صناعة الرقائق في كوريا.

لقد triggered الصراع الإيراني آثارًا اقتصادية دراماتيكية في جميع أنحاء العالم، ولكن على الرغم من موقعه البعيد عن منطقة الحرب، شعرت كوريا الجنوبية بصدمة كبيرة. انخفض سوق الأسهم في البلاد بنسبة 18 في المئة في أربعة أيام تداول فقط – وهو أسوأ انخفاض منذ أزمة 2008 المالية – و wiped out أكثر من 500 مليار دولار من القيمة السوقية حيث cascaded اضطراب أمن الطاقة عبر سوق الأسهم الكورية الثقيلة في أشباه الموصلات.

لكن الذعر في السوق كان مجرد عرض سطحي، يكشف عن ضعف هيكلي أعمق في اقتصاد كوريا. تعاني كوريا الجنوبية من ضعف طاقة مستمر، ويمكن أن تتحول الصدمات الجيوسياسية بسرعة إلى ألم اقتصادي حاد. عندما تهدد هذه الصدمات الظروف التي تسمح للصناعات الكبرى – لا سيما تجارة أشباه الموصلات المزدهرة في كوريا – بالعمل بسلاسة، يشعر الاقتصاد بأسره بذلك على الفور.

بعبارة أخرى، لم يخلق حرب إيران وإغلاق هرمز هذه المشكلة. بدلاً من ذلك، كشفت كيف أصبحت الاعتماد الذي دام عقودًا أكثر خطورة بالنسبة لاقتصاد فقير في الطاقة.

القيود الطاقية على اقتصاد الرقائق في كوريا

تعتمد الصناعة الكورية على الطاقة المولدة بشكل كبير من الوقود الأحفوري المستورد – وخاصة النفط والغاز الطبيعي المسال (LNG). تهيمن الوقود الأحفوري على مزيج الطاقة في كوريا: يمثل النفط 36.6 في المئة من استخدام الطاقة الأولية، يليه الفحم (22.3 في المئة) والغاز الطبيعي (19.7 في المئة). وتستورد كوريا الجنوبية حوالي 70 في المئة من نفطها الخام من الشرق الأوسط، وفقًا لبيانات من جمعية التجارة الدولية الكورية. يسافر تقريبًا كل هذا النفط عبر مضيق هرمز.

من بين الصناعات التي تغذيها تلك النفط هي صناعة أشباه الموصلات الرائدة عالميًا في كوريا. تشكل أكبر شركتين لصناعة الرقائق، سامسونغ وSK Hynix، العمود الفقري لصناعة الرقائق الكورية، حيث تشكلان ما يقرب من 40 في المئة من رسملة سوق الأسهم الكورية. هذا الأسبوع، فقدت كل منهما أكثر من 20 في المئة من قيمتها السوقية خلال يومي تداول، قبل أن تتعافى جزئيًا مع استقرار السوق.

لسنوات، وضعت الفجوة بين احتياجات كوريا من استيراد الطاقة واحتياجات الكهرباء لتصنيع الرقائق المتقدمة قيادة كوريا في أشباه الموصلات في خطر كبير. (لقد جادلنا بذلك في تقريرنا لعام 2025 حول استراتيجية “الرقائق النظيفة” الكورية.) تأخرت التحولات إلى بدائل أكثر اكتفاءً ذاتيًا مثل الطاقة النووية والطاقة الشمسية وطاقة الرياح والوقود الحيوي، على الرغم من التزام البلاد الطويل الأمد بالطاقة النظيفة الذي يمتد عبر الإدارات التقدمية والمحافظة. حتى بين مصادر الكهرباء الأقل اعتمادًا على الموردين من الشرق الأوسط، لا يزال الفحم (33 في المئة) يتصدر الطاقة النووية (31 في المئة).

ستزداد طلبات الطاقة في كوريا فقط مع دفع البلاد لزيادة إنتاج الرقائق. تم تصميم أكبر مجمع للرقائق في العالم، الذي يجري بناؤه حاليًا في يونغين، مقاطعة غيونغغي، والمقرر أن يفتح جزئيًا في عام 2027، لتعزيز هيمنة البلاد في إنتاج رقائق الذاكرة العالمية مع تسارع الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي. لكن هذه الطموحات تأتي بتكلفة باهظة، والطاقة هي في مركز تحديات تطويره. وفقًا لتقييم الطاقة من معهد غيونغغي للبحوث، سيحتاج مجمع يونغين إلى 16 جيجاوات من الطاقة للتشغيل. الطلب الوطني الأقصى حوالي 94 جيجاوات، لذا سيطلب المجمع حوالي 17 في المئة من الكهرباء الوطنية القصوى.

العواقب العالمية لعدم أمان الطاقة في كوريا

تعتمد كوريا على الطاقة بشكل يحمل عواقب عالمية. نظرًا لأن كوريا تتصدر قطاعات رئيسية في سوق رقائق الذاكرة، فإن أي اضطرابات في إمدادات الطاقة لديها ستؤثر على سلاسل الإمداد التكنولوجية العالمية.

تسيطر كل من سامسونغ للإلكترونيات وSK Hynix على سوق أشباه الموصلات العالمي، حيث تمثلان 80 في المئة من سوق الذاكرة عالية النطاق (HBM) وحوالي 70 في المئة من سوق DRAM. تعتبر HBM وDRAM من أهم تقنيات الذاكرة التي تدعم الحوسبة الحديثة، حيث تشغل أنظمة الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات السحابية بالإضافة إلى الهواتف الذكية والسيارات وأنظمة الحوسبة الصناعية.

أفاد تقرير إخباري في عام 2024 أن تكاليف الطاقة المرتفعة في كوريا – التي ارتفعت بأكثر من 60 في المئة بين عامي 2020 و2024 – قد دفعت العديد من مصنعيها إلى الانتقال إلى الخارج، معظمهم إلى الولايات المتحدة وجنوب شرق آسيا، حيث تكاليف الطاقة أقل. يشمل هذا النزوح مركزًا لأشباه الموصلات بمساحة 1000 فدان في تايلور، تكساس، والذي يوسع منشأته في أوستن (التي تم بناؤها في عام 1996).

حتى مع وجود المزيد من إنتاج الرقائق خارج كوريا، فإن آثار أي اضطراب ستتجاوز حدود كوريا بكثير. لقد أدت طفرة الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع أسعار الرقائق إلى مستويات تاريخية، وقد اشترت أكبر شركات التكنولوجيا بالفعل عقودًا متعددة السنوات لرقائق الذاكرة المتقدمة – مما أدى إلى نقص في الصناعة حتى قبل أن تتوقف حركة المرور في هرمز.

بعبارة أخرى، كشفت الصراع في إيران عن نقطة اختناق استراتيجية أخرى: تعتمد أكبر شركات إنتاج رقائق الذاكرة في العالم على إمدادات الطاقة التي تمر عبر بعض أكثر الممرات المائية تقلبًا جيوسياسيًا على وجه الأرض.

كيف يمكن لكوريا تقليل مخاطر الطاقة لديها

درس الأزمة الحالية هو أن تأمين ريادة كوريا في أشباه الموصلات يتطلب الآن تأمين نظام الطاقة الذي يدعمها. هناك خطوتان عاجلتان بشكل خاص.

أولاً، يجب على كوريا توسيع موارد الطاقة المحلية الموثوقة لتقليل اعتمادها على الوقود الأحفوري المستورد.

بدأت اقتصادات أشباه الموصلات الأخرى في مواءمة سياسة الطاقة مع الاستراتيجية الصناعية والأمن الاقتصادي. مثل كوريا الجنوبية، تستورد تايوان 95 في المئة من طاقتها وتقع عند تقاطع عدة طرق تجارية بحرية استراتيجية. ومع ذلك، فإن أكبر شركة لصناعة الرقائق في تايوان، TSMC، قد التزمت بتأمين 100 في المئة من الكهرباء المتجددة بحلول عام 2040 – معاملة الطاقة النظيفة ليس فقط كسياسة مناخية ولكن كأساس استراتيجي للتنافسية في أشباه الموصلات وأمن الطاقة.

بالنسبة لدولة فقيرة في الطاقة تعتمد أهم صناعاتها على الكهرباء المستقرة، يجب على كوريا أن تعتبر قدرة الطاقة المحلية أولوية اقتصادية استراتيجية. لقد بدأت سيول بالفعل في السعي لتحقيق هذا التحول من خلال مزيج من توسيع الطاقة النووية والاستثمار في الطاقة المتجددة، مع التعهد بالتخلص من محطات الفحم بحلول عام 2040. ومؤخراً، أعاد الرئيس لي جاي-ميونغ التأكيد على الالتزام بتوسيع الطاقة المتجددة المولدة محليًا. سيتطلب تعزيز أمن الطاقة في كوريا توسيع توليد الطاقة المتجددة على مستوى البلاد، لا سيما في منطقة العاصمة سيول ومقاطعة جيونغجي المجاورة، حيث يتمركز جزء كبير من الطلب على الكهرباء في البلاد.

يجب على كوريا أيضًا الاستفادة من تعديل تشريعي حديث يزيل القيود المحلية على المسافات التي كانت تحد من نشر الطاقة الشمسية لفترة طويلة، من أجل السماح بتسريع إدخال الطاقة النظيفة إلى الشبكة. إن زيادة هذه الجهود ستقلل من التعرض للصدمات العالمية في الطاقة بينما تدعم الطلب المتزايد بسرعة على الكهرباء في إنتاج أشباه الموصلات وبنية الذكاء الاصطناعي التحتية. ومع وجود صناعة تخزين البطاريات في كوريا—التي تُعتبر الثانية على مستوى العالم بعد الصين—ستعزز الطاقة الشمسية المحلية من استقلالية كوريا في مجال الطاقة. الشمس ليست محاصرة في هرمز.

ثانيًا، يجب على كوريا تحديث شبكة الكهرباء الخاصة بها من خلال إزالة الحواجز التنظيمية التي تبطئ من توسيع النقل.

سيسمح تبسيط لوائح الشبكة وتوسيع بنية الشبكة الذكية اللامركزية لمجموعات أشباه الموصلات بالاتصال بسهولة أكبر بمصادر الطاقة المحلية الآمنة، بينما يدعم الصناعات كثيفة الطاقة مثل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. بعض الخطوات قد بدأت بالفعل. في عام 2026، اتفقت مقاطعة جيونغجي وشركة كوريا للكهرباء على بناء خطوط نقل جديدة تحت ممر طريق سريع مخطط له لتوفير 3 جيجاوات إضافية من الطاقة للمرافق في مجموعة أشباه الموصلات في يونغين. سيكون من الضروري مؤسسيًا تنسيق مماثل بين البنية التحتية ونقل الطاقة إذا كانت كوريا ترغب في توسيع إنتاج أشباه الموصلات دون التأخيرات التي استمرت لعقد من الزمن والتي كانت تعاني منها مشاريع الشبكة الكبرى تاريخيًا.

لم تخلق الحرب في إيران ضعف كوريا في مجال الطاقة. بل أظهرت ببساطة مدى خطورة هذا الضعف. في عصر يعتمد فيه الاقتصاد الرقمي العالمي على شرائح الذاكرة الكورية، فإن ضمان إمكانية تزويد تلك الشرائح بالطاقة بشكل موثوق لم يعد مجرد قضية طاقة—بل هو مسألة أمن اقتصادي وتكنولوجي.