تلفات سنگین در نبردها و حملات هوایی ویرانگر در سرتاسر لبنان، میليشیا را مجبور به تسریع در کانالهای تأمین مالی پنهان خود کرد. اختلالات در شبکههای تأمین مالی سنتی، تأمین مالی حزبالله را به یک کسبوکار دیجیتال و جهانی بسیار مقاوم تبدیل کرده است که منابع مالی را از طریق تجارت کالاهای غیرقانونی و شبکههای ارزهای دیجیتال تأمین میکند. در حالی که تهران با تحریمهای فزایندهای مواجه است، تأمین مالی حزبالله همچنان خط زندگی عملیاتی است که تلاشهای بازسازی پس از جنگ این گروه را تأمین میکند.
تأمین مالی حزبالله شبکههای سایه را حفظ میکند
ایران بیش از چهار دهه است که حزبالله را به نیرویی تبدیل کرده که قادر به جنگ علیه اسرائیل باشد با امید به اینکه روزی دولت یهودی را نابود کند. نیروهای اسرائیلی آسیبهای زیادی به رهبری، زرادخانه و نیروی انسانی حزبالله وارد کردهاند، اما این گروه تروریستی در حال بازسازی است، که بخشی از آن به شبکه تأمین مالی غیرقانونی جهانیاش برمیگردد.
برای روشنتر کردن این موضوع حیاتی، FDD از کارشناس اسرائیلی، دکتر ایفتاح برمن، دعوت کرده است تا نمای کلی قوی از شبکههای فراملی کسبوکارها ارائه دهد که در سرتاسر خاورمیانه و از آمریکای لاتین تا غرب آفریقا و به فضای سایبری کشیده شدهاند و به تهاجم حزبالله کمک میکنند. این کار اطلاعاتی ضروری برای نهادهای اطلاعاتی و اجرای قانون در هر کشوری، از جمله ایالات متحده، که شدت تهدید حزبالله را برای صلح، ثبات و رفاه در خاورمیانه درک میکند، فراهم میآورد.
مقدمه
در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۳، روز بعد از اینکه حماس ۱,۱۶۴ نفر را به قتل رساند و ۲۵۱ نفر را به نوار غزه ربود، حزبالله به نشانه همبستگی با تروریستها، عملیات نظامی علیه اسرائیل را آغاز کرد. پس از تقریباً ۱۲ ماه درگیری تدریجی در جبهه شمالی، نیروهای دفاعی اسرائیل (IDF) در اواخر سپتامبر ۲۰۲۴ عملیات تیرکهای شمالی را آغاز کردند. علاوه بر حذف تقریباً تمام رهبری حزبالله، از جمله دبیرکل حسن نصرالله، IDF آسیبهای شدیدی به نیروی نخبه رادوان حزبالله وارد کرده و بخش زیادی از ذخایر مهمات هدایتشونده دقیق این گروه تروریستی را نابود کرد.
حزبالله همچنین خسارات مالی گستردهای را متحمل شده است. ارتش اسرائیل بهطور فیزیکی به «القد الحسن»، یک مؤسسه مالی کلیدی حزبالله که وزارت خزانهداری ایالات متحده در سال 2007 بر آن تحریمهای مالی تروریستی اعمال کرده بود، حمله کرد.1 این حملات دسترسی به ذخایر نقدی و طلا را قطع کرد. همچنین حمایت مالی جمهوری اسلامی ایران، حامی حزبالله، از این گروه دشوارتر شده است. تشدید تحریمهای بینالمللی و محاصره دریایی بنادر ایران در آوریل 2026 باعث فلج شدن تقریباً کامل اقتصاد صادرات نفت تهران شده است.
با این حال، سازوکار مالی چندوجهی حزبالله از طریق مکانیزمهای نوآورانهای که برای دور زدن کنترلهای مالی تروریستی و بازگرداندن وجوه به لبنان طراحی شدهاند، نشاندهنده تابآوری قابل توجهی است. از طریق شبکههایی که در سراسر خاورمیانه، به آفریقا و آمریکای لاتین و همچنین در فضای سایبری گسترش یافتهاند، حزبالله همچنان به تولید درآمد قابل توجهی ادامه میدهد. از اوایل 2025، این سازمان بیش از 1 میلیارد دلار درآمد جمعآوری کرده است که عمدتاً از سپاه پاسداران انقلاب اسلامی (IRGC) تأمین میشود تا نیازهای عملیاتی و انباشت نیرو را تأمین کند.
اطلاعات زیر بر اساس منابع عمومی موجود است اما توسط یک منبع اطلاعاتی غربی از طریق ارتباطات خصوصی بهطور مستقل تأیید شده است و تأیید میکند که انعطافپذیری مالی حزبالله برای بهبودی آن حیاتی باقی مانده است. چالشی که اکنون پیش روی اطلاعات و نهادهای اجرای قانون اسرائیل و غرب قرار دارد، تسریع در افشای شرکتهای پوششی، ضبط داراییها، اجرای دیجیتال و همکاریهای فرامرزی لازم برای مختل کردن مالی حزبالله است.
چگونه تأمین مالی حزبالله به قاچاق کمک میکند
یک شبکه جهانی
خاورمیانه
حزبالله یک ساختار مثلثی پیچیده را شامل حوزه داخلی لبنان، شبکههای کشورهای خلیج فارس و زیرساختهای تبادل ترکیه ایجاد کرده است.
ابتکار جود در لبنان: در سپتامبر 2025، حزبالله جود (Jood SARL) را به منظور کاهش تحریمها علیه القد حسن تأسیس کرد. این شرکت که به عنوان یک بنگاه تجاری طلا معرفی شده بود، به منظور نقد کردن ذخایر طلا و پولشویی از طریق خرید طلا از شهروندان لبنانی عمل میکرد. در فوریه، وزارت خزانهداری ایالات متحده این نهاد و رهبری آن را به عنوان اجزای مؤسسه مالی حزبالله شناسایی کرد. به طور همزمان، صدها میلیون دلار از فروش نفت ایران از طریق صرافیها و شرکتهای تبادل ارز لبنانی به حزبالله منتقل شد.
مواد مخدر غیرقانونی: قاچاق آمفتامین کاپتاگون همچنان یک منبع درآمد سودآور باقی مانده است، با وجود سقوط رژیم بشار اسد در سوریه که شریک اصلی قاچاق حزبالله بود. پس از سقوط رژیم، زیرساختهای تولید قابل توجهی به مناطق تحت کنترل حزبالله در دره بقاع لبنان و منطقه ضاحیه بیروت منتقل شد. با وجود توقیفهای متعدد دولت لبنان — از جمله 84 میلیون قرص کاپتاگون در سال 2025 — تولید و توزیع همچنان ادامه دارد.
محور مالی عراق-لبنان: در مارس، دستگاههای اطلاعاتی شبکهای متشکل از 16 نفر و نهاد را که به رهبری علاء حسن حمیه، معاون سابق رئیسجمهور سازمان توسعه سرمایهگذاری لبنان (IDAL) بود، کشف کردند. بین سالهای 2020 و اوایل 2026، حمیه بیش از 100 میلیون دلار از توافق تجاری دوجانبه عراق و لبنان که برای بازسازی ملی اختصاص یافته بود، برداشت کرد. این وجوه از طریق شرکتهای صوری لهستانی و اسلونیایی پولشویی شده و برای تأمین مالی خریدهای شاخه نظامی حزبالله استفاده شد.
کویت و امارات متحده عربی (UAE): در مارس و آوریل، کویت یک عملیات تأمین مالی تروریسم را متلاشی کرد و 24 عامل، از جمله پنج عضو سابق پارلمان را به دلیل انتقال وجوه و هماهنگی با سلولهای خواب دستگیر کرد. کویت همچنین چندین مؤسسه پزشکی لبنانی را که به عنوان جبهههای پولشویی استفاده میشدند، تحریم کرد و در ژوئیه 2025، داراییهای سه تسهیلکننده مالی کلیدی را توقیف کرد. به طور مشابه، امارات متحده عربی یک شبکه موازی ایران-حزبالله را که طلا و نقدینگی را برای تأمین مالی تروریسم قاچاق میکرد، متلاشی کرد.
هاب تبادل ترکیه: شبکههای تبادل ارز ترکیه به عنوان یک هاب ترانزیت حیاتی عمل میکنند که صدها میلیون دلار از فروشهای غیرقانونی نفت ایران و تجارت طلا دبی را به لبنان هدایت میکند. علاوه بر این، شرکتهای مرتبط با حزبالله فروشهای کود شیمیایی ایران را به عنوان محصولاتی از عمان معرفی کرده و میلیونها دلار سود را از طریق ترکیه برای خرید تجهیزات نظامی منتقل میکنند.
چگونه شبکههای جهانی تأمین مالی حزبالله را تقویت میکنند
آفریقا
غرب آفریقا به دلیل وجود جوامع دیاسپورای شیعه که در تجارت الماس و کالاهای مصرفی ریشهدار هستند، همچنان یک مرکز استراتژیک باقی مانده است.
ساحل عاج: در ژانویه، فشار دیپلماتیک شدید ایالات متحده، پس از یک بازدید سطح بالا از FBI به آبیدجان، مقامات ساحل عاج را وادار کرد تا تحقیقات در مورد شبکههای مالی حزبالله را تسریع کنند. این تحقیقات عمدتاً به هدف قرار دادن شرکتهای صوری بومی است که برای تزریق سرمایه به طور مستقیم به بیروت استفاده میشوند.
غرب و مرکز آفریقا: حزبالله همچنان از الماسهای خونین و سایر کالاهای با ارزش بالا برای جابجایی سرمایه از طریق شبکه شرکتهای جبههای استفاده میکند که توسط شبکههای قبیلهای شیعه تسهیل میشود. حوالهها و کمکهای اجباری و داوطلبانه نیز منبع تأمین مالی دیرینهای برای این سازمان هستند که از کسبوکارهای موفق لبنانی در ساحل عاج، گینه، سیرالئون، سنگال، گامبیا، جمهوری دموکراتیک کنگو (DRC) و سایر کشورها ناشی میشود. تجارت کالاهای مشروع، وجوه غیرقانونی را که عمدتاً از قاچاق مواد مخدر بینالمللی ناشی میشود، پنهان میکند.
در نتیجه، پرسنل مستقر در آفریقا در حال انباشتن ذخایر نقدی عظیم برای مقابله با تحریمهایی هستند که استفاده حزبالله از بخش بانکی لبنان را محدود میکند. در عین حال، آنها در تلاشند تا حسابها را از طریق سیستم حوالهای مبتنی بر اعتماد متعادل کنند و ارزش را بین بازرگانان مستقر در آفریقا و لبنان جابجا کنند.
آمریکای لاتین
حزبالله در پولشویی، قاچاق زغالسنگ و نفت، و قاچاق مواد مخدر، الماس و ارز تقلبی در منطقه مرزی سهگانه درگیر است. به تازگی، عملیات این گروه در ونزوئلا با افشای بیسابقهای مواجه شده است.
سقوط پناهگاه امن ونزوئلا: در ژانویه، یکی از ارکان اصلی اقتصاد جنایی حزبالله با افشای رابطه همزیستی آن با دولت ونزوئلا پس از دستگیری رئیسجمهور نیکلاس مادورو توسط نیروهای آمریکایی، بیثبات شد. این امر احتمالاً پایگاه منطقهای حزبالله را تضعیف خواهد کرد، جایی که این گروه از دسترسی بدون محدودیت به معادن طلا و کریدورهای قاچاق مواد مخدر تحت حمایت دولت بهرهمند بود. تأمینکننده مالی حزبالله، سید نعیمهای بدردین موسوی، از ارتباطات خود با مادورو برای تجارت مخفیانه نفت ایران به طلاهای ونزوئلا استفاده کرد که در نهایت به تأمین سلاح در ترکیه منجر شد. گزارشها حاکی از آن است که ایالات متحده احتمالاً به ونزوئلا فشار خواهد آورد تا شبکههای مرتبط با حزبالله را اخراج کند.
تداوم قارهای: با وجود چالشها در بهدست آوردن اطلاعات از نیروهای انتظامی محلی در مورد عملیاتهای آمریکای لاتین، ارزیابیهای اطلاعاتی نشان میدهد که حزبالله همچنان شبکههای پولشویی و قاچاق مواد مخدر غیرقانونی را که برای دههها پرورش داده، حفظ میکند. کالاهای قانونی با سودهای غیرقانونی خریداری میشوند و سپس در آمریکای لاتین، آفریقا یا لبنان ارسال و فروخته میشوند. مشابه جوامع شیعه در آفریقا، جوامع در آمریکای لاتین نیز بهطور داوطلبانه یا غیر داوطلبانه، حوالهها و کمکهای مالی را به عقب میفرستند. کمکهای بزرگتر معمولاً شامل وجوه غیرقانونی است که از طریق کسبوکارهای موفق برای دور زدن نظارت منتقل میشود. همچنین در آمریکای لاتین، حواله یک مسیر محبوب برای انتقالات مالی بینقارهای غیرقابل ردیابی است.
چین
گزارشهای اطلاعاتی نشان میدهد که سودهای ناشی از تجارت محصولات انرژی ایران با چین از طریق شبکهای از شرکتهای صوری در هنگکنگ، امارات متحده عربی و ترکیه به حزبالله منتقل میشود. دهها میلیون دلار در نهایت از طریق بازرگانان طلا، صرافان یا حاملان حرفهای لبنانی که از فرودگاهها و مرزهای زمینی کشور عبور میکنند، به لبنان میرسد.
روسیه
فعالان مالی روسی بهعنوان عوامل تأمین برای حزبالله عمل میکنند و درآمدهای حاصل از شرکتهای انرژی لبنانی مرتبط با حزبالله را به فناوری نظامی پیشرفته برای این سازمان تبدیل میکنند. یک عامل کلیدی روسی، آندری ویکتورویچ بوریسوف، به تجارت غیرقانونی طلا، کالاها و نفت برای تأمین سلاح به نفع حزبالله مرتبط بود.
تغییرات تأمین مالی حزبالله به سمت ارزهای دیجیتال
مرز سایبری
در سال ۲۰۲۵، چشمانداز داراییهای دیجیتال به عنوان رسانه عملیاتی مورد ترجیح حزبالله برای معاملات با ارزش بالا ظهور کرد و از کیفهای پول دیجیتال مرتبط با این سازمان و سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران استفاده شد.
میلیاردها در ارز دیجیتال: ایران از اوایل سال ۲۰۲۵ انتقال تقریباً ۱ میلیارد دلار را تسهیل کرده است. مجموع انتقالات کیف پول دیجیتال مرتبط با سپاه پاسداران و نمایندگان آن — از جمله حزبالله — از مرز ۳ میلیارد دلار فراتر رفته است که نشاندهنده یک تغییر چشمگیر به سمت تأمین مالی مبتنی بر ارزهای دیجیتال است.
واحد ۴۴۰۰: واحد لجستیکی حزبالله ارتباطات خود را با صرافیهای ارز دیجیتال تقویت کرده است تا بازگشت وجوه تأمین مالی نظامی را تسهیل کند. واحد ۴۴۰۰ و عملیات مالی گستردهتر تحت نظارت اعضای خانواده قاسر، یک قبیله بنیانگذار حزبالله که شبکهای جهانی از تسهیلکنندگان و شرکتهای تجاری را مدیریت میکند، قرار دارد.
تجارت استیبلکوین: تاجر ارز سوری، توفیق محمد سعید اللاو، به عنوان واسطه اصلی بین قاسرها و صرافیهای دیجیتال مختلف عمل میکند. این صرافیها شامل گارانتکس مستقر در مسکو و تحت تحریمهای ایالات متحده (که توسط گرینکس جانشین شده است) میباشند که از استیبلکوین پشتیبانیشده با روبل به نام A7A5 و بلاکچین ترون برای تجارت در استیبلکوین تتر (USDT) پشتیبانیشده با دلار آمریکا استفاده میکنند. کیفهای پول دیجیتال برای جمعآوری هزینههای ترانزیت برای نفتکشها در تنگه هرمز و پردازش پرداختها برای نفت ایران استفاده میشد. تتر همچنین تا به تازگی به عنوان کانال مالی اصلی برای تجارت سپاه پاسداران و حزبالله با رژیم مادورو عمل میکرد و به این سازمان اجازه میداد تا درآمدهای نفتی ایران را برای تأمین مالی تروریسم شستشو دهد.
چالشهای کنونی
نیازهای مالی حزبالله برای بقای سازمانی و بازسازی زیرساختهای اساسی، تقاضای فوری برای نقدینگی را به منظور رسیدگی به چالشهای زیر ایجاد کرده است:
بقای سازمانی: پرداخت حقوق نقدی به بیش از ۶۰,۰۰۰ نیروی عملیاتی و کارکنان اداری در لبنان به منظور جلوگیری از ناآرامی یا بیثباتی داخلی
بازسازی نظامی: بازسازی قابلیتهای نظامی، خرید قطعات برای پهپادها، UAVها، موشکها و سامانههای موشکی، و بازسازی زیرساختهای استراتژیک تخریبشده در درگیریها
جبران اجتماعی و حمایت عمومی: ارائه غرامتهای مالی به خانوادههای نیروهای فوتشده و بازسازی مناطق مسکونی در جنوب لبنان، بقاع و ضاحیه به منظور حفظ وفاداری پایگاه شیعه
دور زدن مقررات: حفظ وابستگی به ارسالهای نقدی عمده برای فرار از ممنوعیتهای دولت لبنان در فعالیتهای شبهنظامی و نظارت بر مؤسسات مالی داخلی.
افزایش قیمت طلا: با بهرهبرداری از قیمتهای بالای طلا که در ژانویه ۲۰۲۶ به اوج ۵,۶۰۰ دلار به ازای هر اونس رسید، حزبالله در حال معامله با ذخایر انباشتهای است که برای چندین دهه جمعآوری کرده و از تحریمها و مقررات مربوط به ارز کاغذی فرار میکند. معامله با نقدینگی فیزیکی به جای دیجیتال چالشهای قابل توجهی را به همراه دارد. انتقال صدها پوند طلا به صورت بینالمللی برای هر معامله دشوار است و این موضوع دامنه معاملهگران سلاح و تأمینکنندگان مالی را محدود میکند.
مختل کردن تأمین مالی حزبالله از طریق اجرای قانون
چگونه فشار را بر شبکههای تأمین مالی حزبالله افزایش دهیم
توانایی حزبالله در سازگاری سریع از طریق جبهههای اقتصادی غیرنظامی، شبکههای ارز دیجیتال، تجارت جهانی کالا و دیاسپورای شیعه در آفریقا و آمریکای لاتین همگی نشاندهنده پتانسیل خطرناک برای بهبود وضعیت هستند. نهادهای اطلاعاتی و اجرای قانون در حال انجام یک کمپین مداوم علیه شبکههای تأمین مالی غیرقانونی حزبالله هستند، اما نیاز به تلاش و تأثیر بیشتر در شش جبهه وجود دارد:
ضبط داراییها: اجرای کامل تحریمهای بینالمللی در حوزه قضایی لبنان و ضبط داراییهای متعلق به سازمان و وابستگان آن؛ عواید باید برای جبران خسارت به قربانیان لبنانی حزبالله استفاده شود.
افشای فعالیتهای غیرقانونی در بخشهای کلیدی: نظارت دقیق و از بین بردن شرکتهای پوششی که در بخشهای ارز، طلا و انرژی فعالیت میکنند.
تقویت مرزها: تقویت قابلیتهای نیروهای مسلح لبنان (LAF) و نیروهای امنیت داخلی (ISF) برای مختل کردن شبکههای تولید و قاچاق غیرقانونی و تأمین امنیت بنادر هوایی، زمینی و دریایی، هماهنگی با دولت پس از اسد در سوریه در صورت امکان.
جنگ سایبری و ارز دیجیتال: افزایش اجرای قانون علیه کیف پولهای دیجیتال — مانند ضبط ۳۴۴ میلیون دلار در Tether در تاریخ ۲۰ آوریل و اقدام علیه صرافیهای حامی تروریسم. این ممکن است انگیزهای برای حمله سایبری به صرافی Grinex در تاریخ ۱۶ آوریل بوده باشد.
همکاری اطلاعاتی بینالمللی: تقویت اشتراکگذاری اطلاعات با کشورهای خلیج فارس و غرب آفریقا برای افشای ساختارهای مالی پنهان و آنچه که به عنوان “سرمایه خاموش” شناخته میشود که توسط جوامع و کسبوکارهای لبنانی وابسته به حزبالله حفظ میشود.
روابط اسرائیل و لبنان: دولت لبنان باید از مذاکرات دوجانبه فعلی خود با اسرائیل بهرهبرداری کند و از اطلاعات عملیاتی اسرائیلی برای از بین بردن داراییهای مالی پنهان حزبالله استفاده نماید.
نتیجهگیری
تخریب زیرساختهای نظامی حزبالله نیاز فوری به سرمایه نقدی ایجاد کرده است. در دو سال گذشته، این سازمان به طور سیستماتیک منابع درآمدی خود را متنوع کرده و روشهای خود را برای بازگرداندن و به کارگیری این وجوه بهبود بخشیده است.
همانطور که نشان داده شده، حزبالله از یک ساختار مالی پیچیده برای دور زدن چارچوبهای نظارتی لبنان، تحریمهای بینالمللی و مقامات جهانی ضد تروریسم استفاده میکند. در نهایت، هدف این ساختار نه کسب درآمد اقتصادی، بلکه حفظ حزبالله، نیازهای تسلیحاتی آن، عملیات نظامی و برنامههای شبهنظامی است. برای خنثیسازی مؤثر تلاشهای مالی حزبالله، جامعه بینالمللی باید بستههای سیاستی قوی را اجرا کرده و آنها را با اقدامات هماهنگ و چندجانبه ضد مالیات غیرقانونی و پروتکلهای به اشتراکگذاری اطلاعات عمیقتر پشتیبانی کند. انجام این کار به طور سیستماتیک حزبالله را به عنوان یکی از مکانیسمهای بیثباتسازی و ترور رژیم ایران از بین خواهد برد.