لقد عملت الاتفاقية الفريدة لمجلس التعاون الخليجي – عدم فرض ضرائب على دخل العمل – لعقود كآلية هيكلية لجذب الاقتصاد، مما حول مدنًا مثل دبي والدوحة والرياض إلى مراكز جاذبية للمواهب ورؤوس الأموال العالمية. لقد تجاوزت جاذبية الرواتب الخالية من الضرائب في الخليج باستمرار التكاليف الأخرى في المنطقة، من الإيجارات المرتفعة إلى الحرارة الشديدة في الصيف، من خلال تقديم عرض قيمة بسيط: الاحتفاظ الكامل بالدخل الإجمالي.
ومع ذلك، فإن هذا النموذج غير القابل للتفاوض، المدعوم بثروة الهيدروكربونات، قد عزل الحكومات عن الحاجة إلى استخراج الإيرادات الشخصية وسمح لها بالاستثمار مباشرة في البنية التحتية والرعاية الصحية والتعليم. ومع ذلك، فإن قانون عمان التاريخي لعام 2025 يعطل هذا الإجماع. من خلال فرض ضريبة بنسبة 5 في المئة على الدخل الذي يتجاوز 42,000 ريال عماني اعتبارًا من عام 2028، قدمت مسقط سابقة تختبر مرونة الإطار الأوسع للرواتب الخالية من الضرائب في الخليج.
هذه الخطوة محسوبة – تؤثر فقط على أعلى الدخل – لكن وزنها الرمزي يتجاوز بكثير تأثيرها المالي الفوري. إنها تكشف عن الخط الفاصل بين طموح المنطقة لتنويع الإيرادات بعيدًا عن النفط والضرورة للحفاظ على الهوية الخالية من الضرائب التي تغذي ميزتها التنافسية. مع تسريع المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة للتحول الاقتصادي غير النفطي، لم يعد السؤال الاستراتيجي هو ما إذا كانت ضريبة الدخل قابلة للتطبيق تقنيًا، بل ما إذا كانت الحكومات يمكن أن تطور هياكلها المالية دون كسر العقد النفسي الذي عرف حياة المغتربين في الخليج لأجيال.
عمان تكسر اتفاقية الرواتب الخالية من الضرائب في الخليج
لقد عرفت أجيال من المغتربين وعدًا واحدًا يحدد الحياة في الخليج: راتبك لك لتحتفظ به.
إنها واحدة من أعظم المزايا التنافسية في المنطقة.
يمكن لمصرفي ينتقل من لندن، أو مسؤول تنفيذي في مجال التكنولوجيا يغادر وادي السيليكون، أو رائد أعمال ينتقل من سنغافورة أن يزيدوا غالبًا من دخلهم القابل للتصرف بين عشية وضحاها ببساطة عن طريق استبدال ولاية ذات ضرائب مرتفعة بدبي أو الدوحة أو الرياض.
لقد ساعد هذا العقد غير المكتوب في تحويل الخليج إلى واحدة من أكبر المغناطيسات العالمية للمواهب الدولية.
ومع ذلك، فإن هذا النموذج يظهر لأول مرة علامات على التغيير.
<p
في يونيو 2025، أصبحت عُمان أول دولة في مجلس التعاون الخليجي تشرع ضريبة على الدخل الشخصي. سيدخل القانون حيز التنفيذ في 1 يناير 2028، وسيتم فرض ضريبة بنسبة 5 في المئة على الدخل السنوي الذي يتجاوز 42,000 ريال عماني (حوالي 109,000 دولار)، مما يؤثر على نحو واحد في المئة من السكان.
“طالما أن معظمنا يتذكر، كانت منطقة الخليج مرادفة لشيء واحد عندما يتعلق الأمر بالضرائب الشخصية: صفر”، تقول شما الفلاحي، الشريك ورئيس قسم الضرائب في BSA LAW. “لا ضريبة على الدخل من الرواتب. لا ضريبة على المدخرات. كانت هذه الصفقة التي جذبت الملايين من المهنيين من كل ركن من أركان العالم لبناء مسيرتهم المهنية هنا.”
تشير وجهة نظرها إلى سبب تأثير إعلان عُمان بعيدًا عن مسقط. قد يكون عدد الأشخاص المتأثرين صغيرًا، لكن الرمزية كبيرة. لقد أثار هذا بلا شك السؤال الذي يطرحه المستثمرون والمديرون والمغتربون في جميع أنحاء المنطقة: إذا كانت عُمان قد تجاوزت الخط، هل يمكن أن تتبعها دول أخرى في النهاية؟
آخر الرواتب الخالية من الضرائب في الخليج
على عكس الاعتقاد السائد، لم تعد منطقة الخليج منطقة خالية من الضرائب.
لقد أصبحت ضريبة القيمة المضافة راسخة عبر معظم دول مجلس التعاون الخليجي. توسعت الضرائب على الشركات بسرعة. تُطبق الآن الرسوم الانتقائية على منتجات تتراوح من التبغ إلى المشروبات السكرية. وقد عززت الحكومات قواعد الامتثال، ووضعت معايير تقارير دولية، وتوافقت بشكل أكبر مع الأطر الضريبية العالمية.
قدمت الإمارات العربية المتحدة ضريبة اتحادية على الشركات بنسبة 9 في المئة في عام 2023. المملكة العربية السعودية ضاعفت معدل ضريبة القيمة المضافة من 5 في المئة إلى 15 في المئة خلال الجائحة. وقد قامت البحرين وعمان والإمارات العربية المتحدة بتحديث إدارات الضرائب لديها بسرعة ملحوظة.
ومع ذلك، لا تزال منطقة واحدة تقريبًا غير متأثرة. دخل العمل.
اليوم، لا تزال الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية وقطر والكويت والبحرين تفرض ضرائب شخصية على الرواتب بشكل عام.
في أوروبا، غالبًا ما يتخلى أصحاب الدخل المرتفع عن 40 إلى 50 في المئة من رواتبهم من خلال ضريبة الدخل ومساهمات الضمان الاجتماعي. في أمريكا الشمالية، يمكن أن تقلل الضرائب الفيدرالية والولائية بشكل كبير من الدخل القابل للتصرف. حتى المراكز المالية مثل سنغافورة وهونغ كونغ تفرض ضريبة على الدخل الشخصي.
تقف دول الخليج تقريبًا بمفردها. “لقد كانت استراتيجية اقتصادية متعمدة”، يقول براناف شاه، مدير خدمات الأفراد والتنظيم في KPMG الشرق الأوسط.
“تتيح إيرادات الهيدروكربونات للحكومات تمويل الميزانيات دون المساس برواتب السكان.”
لم يعد غياب ضريبة الدخل مجرد إرث من الموارد الطبيعية الوفيرة. بل أصبح واحدًا من أقوى أدوات التنمية الاقتصادية في المنطقة.
تشجع الرواتب المعفاة من الضرائب الشركات على إنشاء مقرات إقليمية. وتجذب رواد الأعمال الذين يطلقون أعمالًا جديدة. وتقنع التنفيذيين المتعددي الجنسيات بنقل عائلاتهم. وتحث مديري الثروات وصناديق التحوط والمكاتب العائلية على إنشاء عمليات إقليمية.
ثروة النفط تدعم الرواتب المعفاة من الضرائب في الخليج
عقد اجتماعي مختلف
على عكس الاقتصادات الغربية، لم تكن حكومات دول مجلس التعاون الخليجي تاريخيًا بحاجة للاعتماد على فرض الضرائب على الأفراد لتمويل الخدمات العامة.
بدلاً من ذلك، كانت الإيرادات تتدفق مباشرة من صادرات النفط والغاز، والشركات المملوكة للدولة، ولاحقًا، صناديق الثروة السيادية التي استثمرت ثروات الموارد حول العالم.
بدلاً من جمع الضرائب قبل إعادة توزيعها من خلال الخدمات العامة، كانت الحكومات تولد الدخل بشكل مستقل وتستثمره مرة أخرى في المجتمع من خلال البنية التحتية والرعاية الصحية والتعليم والإنفاق العام السخي.
لقد غير ذلك بشكل جذري العلاقة بين الحكومات والمواطنين.
في معظم أنحاء أوروبا، يتوقع دافعو الضرائب المساءلة المباشرة لأن الخدمات العامة تمول من رواتبهم.
تطورت دول الخليج بشكل مختلف. بدلاً من ضريبة الدخل، كانت الحكومات تمول الطرق والمطارات والمدارس والمستشفيات والتوظيف في القطاع العام من خلال إيرادات الموارد.
“لقد اعتمدت قدرة الخليج على تجنب ضريبة الدخل الشخصي تاريخياً على شيء واحد: عائدات النفط والغاز”، يقول الفلاحي. “لكن من الصعب اليوم الإجابة عن هذا السؤال. تدرك الحكومات أنها لا تستطيع الاعتماد على الهيدروكربونات وحدها إلى الأبد.”
لقد دفعت هذه الإدراكات تقريباً كل إصلاح اقتصادي رئيسي تم تقديمه في المنطقة خلال العقد الماضي.
لماذا فرضت عمان ضريبة على الرواتب المعفاة من الضرائب أولاً
من بين جميع دول مجلس التعاون الخليجي الست، تواجه عمان منذ فترة طويلة أكبر تحدٍ مالي.
احتياطياتها من النفط أقل بكثير من تلك الموجودة في السعودية والإمارات والكويت وقطر، بينما وضعت أسعار الطاقة المتقلبة ضغوطًا أكبر على المالية الحكومية.
بدلاً من الانتظار حتى تزداد الظروف سوءًا، قامت عمان بتوسيع قاعدة إيراداتها بشكل مستمر.
وصلت ضريبة القيمة المضافة في عام 2021. تم إعادة هيكلة الدعم. تم تعزيز المالية العامة. والآن تأتي ضريبة الدخل الشخصي.
يعتقد سكوت كيرنز، مؤسس ومدير عام شركة Creation Business Consultants، أن الإصلاح يجب أن يُنظر إليه في سياق أوسع وهو رؤية عمان 2040.
“لقد كانت الحكومة تركز على تنويع مصادر إيراداتها، خاصة بعد التحديات الاقتصادية التي واجهتها بعد كوفيد-19″، يقول.
“من بين دول مجلس التعاون الخليجي، تمتلك عمان واحدة من أصغر احتياطيات النفط والغاز. مثل جيرانها، تسعى إلى التنويع بعيدًا عن الاعتماد على النفط والغاز.”
من المهم أن عمان قد قدمت الضريبة بحذر. سيتم فرض الضريبة فقط على الدخل السنوي الذي يتجاوز 42,000 ريال عماني. المعدل هو 5 في المئة فقط.
“إنها أقل من كونها محاولة لجمع الإيرادات وأكثر من كونها إشارة هيكلية”، يقول بيتر إيفانتسوف، مؤسس وشريك إداري في GCG Structuring.
“تقوم عُمان بإنشاء البنية التحتية المطلوبة لإدارة ضريبة الدخل الشخصي مع حماية الغالبية العظمى من السكان.”
في العديد من النواحي، يبدو أن عُمان تختبر المفهوم بدلاً من التخلي تماماً عن فلسفة الضرائب المنخفضة في الخليج.
رواتب الخليج المعفاة من الضرائب وسط ثورة هادئة
من المثير للسخرية، أنه بينما كانت العناوين تركز على ضريبة الدخل، شهدت دول مجلس التعاون الخليجي بالفعل واحدة من أكبر التحولات المالية في تاريخها الحديث.
قبل عشر سنوات، لم تكن ضريبة القيمة المضافة موجودة ببساطة في الخليج. كانت معايير التقارير الدولية خفيفة نسبياً.
اليوم، تبدو الصورة مختلفة تماماً.
“الزخم الأكبر هو في توسيع الأطر الضريبية بدلاً من معدلات الضرائب”، يقول شاه.
“يتماشى مجلس التعاون الخليجي مع المعايير الضريبية العالمية بينما يفعل ذلك بشروطه الخاصة من خلال التنفيذ التدريجي، والحدود المستهدفة، والتركيز المستمر على الحفاظ على التنافسية.”
توضح الإمارات العربية المتحدة هذا التطور بشكل خاص.
وفقاً للهيئة الاتحادية للضرائب، وصلت إيرادات ضريبة القيمة المضافة والضرائب الانتقائية إلى 46 مليار درهم في عام 2025، بينما تسارعت تسجيلات ضريبة الشركات بشكل حاد بعد إدخال نظام ضريبة الشركات الاتحادي في البلاد.
بدلاً من الاعتماد فقط على الهيدروكربونات، تولد الحكومات بشكل متزايد الإيرادات من خلال الضرائب على الاستهلاك، وأرباح الشركات، ودخل الاستثمار، ورسوم الترخيص، والاقتصادات الخاصة التي تتوسع بسرعة.
يعتقد كيرنز أن هذا التنوع هو بالضبط السبب وراء بقاء معظم حكومات مجلس التعاون الخليجي تحت ضغط قليل لفرض ضرائب على الرواتب.
“تركز دول مثل الإمارات العربية المتحدة والسعودية على جذب الأعمال والاستثمارات والمقرات الإقليمية من خلال الحوافز الضريبية والتجارية”، كما يقول.
“مع زيادة الاستثمار الأجنبي، تم مكافأة الحكومات بزيادة الإنفاق على رسوم التأشيرات، ورسوم الترخيص، وضريبة القيمة المضافة، والتعليم، وزيادة الإنفاق المحلي.”
هذا يخلق دورة اقتصادية فاضلة. كلما انتقلت المزيد من الشركات إلى الخليج، زادت إيرادات الحكومات دون المساس برواتب الأفراد.
هل يمكن أن تبقى الرواتب الخالية من الضرائب في الخليج قائمة في ظل الواقع المالي؟
بالنسبة للعديد من الاقتصاديين، السؤال الواضح ليس ما إذا كانت ضريبة الدخل ممكنة، ولكن ما إذا كانت في النهاية حتمية.
لا تزال النفط تدعم اقتصادات الخليج، لكن الحكومات تعرف أفضل من أي شخص آخر أن الهيدروكربونات لا يمكن أن تتحمل العبء إلى الأبد. الأسعار تتقلب بشكل كبير، والانتقال العالمي للطاقة يتسارع، والسكان يستمرون في النمو، مما يضع ضغوطًا أكبر على الرعاية الصحية والتعليم والبنية التحتية.
ومع ذلك، لا يعتقد أي من الخبراء الذين تم مقابلتهم أن المنطقة تواجه حافة مالية فورية.
بدلاً من ذلك، يجادلون بأن الحكومات قضت العقد الماضي في الاستعداد تمامًا لهذه اللحظة.
“لقد تسارع تراجع أسعار النفط في عام 2014 الكثير من أجندة الإصلاح المالي التي نراها اليوم”، يقول شاه. “تم تصميم ضريبة القيمة المضافة، وضريبة الشركات، وإدارة الضرائب الأقوى، والدفع المستمر لتنويع الاقتصادات بعيدًا عن الهيدروكربونات جميعها لإعداد الحكومات لمشهد متطور بدلاً من الرد عليه.”
تستثمر المملكة العربية السعودية مئات المليارات من الدولارات من خلال رؤية 2030 في السياحة والترفيه والتعدين واللوجستيات والتصنيع المتقدم.
وقد وضعت الإمارات نفسها كمركز عالمي للذكاء الاصطناعي والخدمات المالية والأصول الرقمية والتكنولوجيا المتقدمة.
تواصل قطر توسيع قطاعات الخدمات المالية والطيران بينما طورت البحرين نظامًا بيئيًا قويًا للتكنولوجيا المالية.
في كل حالة، الهدف هو نفسه: إنشاء اقتصادات تولد إيرادات ضريبية من خلال النشاط التجاري بدلاً من استخراج الموارد.
يعتقد شاه أن هذا هو السبب في أنه يجب عدم اعتبار غياب ضريبة الدخل مجرد إرث تاريخي.
“لقد أصبح جزءًا من النموذج الاقتصادي الآن،” يقول. “تعزز التنويع إيرادات الحكومة، مما يساعد بدوره في الحفاظ على بيئة الضرائب المنخفضة التي جذبت الاستثمار في المقام الأول.”
يوافق سكوت كيرنز على أن الحكومات تستفيد بشكل متزايد من النشاط الاقتصادي بدلاً من الرواتب.
“على مدار السنوات القليلة الماضية، ومع ذلك، ركزت دول مثل الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية على جذب الأعمال والاستثمارات والمقرات الإقليمية من خلال مجموعة متنوعة من الحوافز الضريبية والتجارية.
“مع زيادة الاستثمار الأجنبي، تم مكافأة الحكومات بزيادة الإنفاق على رسوم التأشيرات، ورسوم التراخيص، وضريبة القيمة المضافة، والتعليم، والإنفاق المحلي الأوسع.”
بدلاً من تقديم ضرائب دخل حساسة سياسيًا، تقوم الحكومات بتوسيع قاعدة الضرائب الخاصة بها من خلال أرباح الشركات، والاستهلاك، والنظام الاقتصادي الأوسع الذي يرافق النمو السريع.
الرواتب الخالية من الضرائب في الخليج: الميزة التنافسية النهائية
أصبحت السياسة الضريبية واحدة من أكثر الأسلحة الاقتصادية فعالية في الخليج.
الإمارات العربية المتحدة لم تعد تتنافس ببساطة مع الدول المجاورة على الاستثمار.
إنها تتنافس مباشرة مع لندن وسنغافورة ونيويورك وهونغ كونغ وزيورخ.
يمكن لشخص يكسب 250,000 جنيه إسترليني في بريطانيا أن يخسر ما يقرب من نصف دخله بمجرد خصم الضرائب والتأمين الوطني.
بينما يحتفظ مدير مماثل في دبي حاليًا تقريبًا بكامل راتبه.
تستخدم حكومات الخليج السياسة الضريبية كأداة رئيسية لدعم التنويع الاقتصادي والاستثمار. الصورة: شترستوك
هذا الاختلاف يغير قرارات التوظيف، وقرارات الاستثمار، وحتى المكان الذي تختار فيه الشركات إنشاء مقرات إقليمية.
“تلعب دورًا مهمًا في جذب المواهب الدولية ورأس المال،” يقول بيتر إيفانتسوف.
<p
“تتمتع الإمارات العربية المتحدة وقطر والكويت بميزانيات أقوى بكثير وتعتبر غياب ضريبة الدخل الشخصي جزءًا مركزيًا من هويتها التنافسية.”
يعتقد أن الهوية أصبحت ذات قيمة متزايدة مع تنافس الحكومات على جذب رواد الأعمال والمكاتب العائلية والمهنيين ذوي التنقل العالي.
“التكلفة التنافسية لفقدان هذه الميزة قد تتجاوز الإيرادات التي ستولدها,” يقول.
هل ستتبع الإمارات العربية المتحدة أو السعودية؟
لا أحد مستعد ليقول أبداً.
وبالمثل، لا يعتقد أي من الخبراء أن ضريبة الدخل الشخصي وشيكة في الإمارات العربية المتحدة أو السعودية.
“لا توجد مؤشرات رسمية على أن دول مجلس التعاون الخليجي الأخرى تخطط لإدخال واحدة,” يقول كيرنز. “إذا تم إدخالها في أي مكان آخر، فمن المحتمل أن لا يحدث التنفيذ قبل عام 2030 ومن المحتمل أن يعكس النهج الحذر لعمان.”
يصل براناف شاه إلى استنتاج مشابه.
“توفر ضريبة الدخل الشخصي في عمان نقطة مرجعية مهمة للمنطقة,” يقول. “لكن ما إذا كان الآخرون سيتبعون ذلك سيعتمد على الأهداف المالية والسياسية للحكومات الفردية بدلاً من أي اتجاه إقليمي.”
هل سيغادر الناس فعلاً؟
ربما من المدهش أن معظم الخبراء يعتقدون أن الإجابة هي لا – بشرط أن تظل أي ضريبة متواضعة.
يبدو أن تصميم عمان قد تم ضبطه بعناية. معدل 5 في المئة على أعلى الدخل يعني أن معظم السكان لن يواجهوه أبداً.
حتى أولئك الذين يواجهونه سيظلون يواجهون ضرائب أقل بكثير مما هو عليه في أوروبا أو أمريكا الشمالية أو أستراليا.
“لا يزال من المبكر استخلاص هذا الاستنتاج,” يقول شاه. “فرص العمل، جودة الحياة، الاستقرار السياسي، البنية التحتية والبيئة التجارية العامة تلعب جميعها أدوارًا مهمة.”
يتفق كيرنز. ستظل ضريبة الدخل بنسبة 5 في المئة أقل بكثير من المعدلات الشائعة في أماكن أخرى، مما يعني أن الخليج من المحتمل أن يستمر في جذب المهنيين المهرة. ومع ذلك، يلاحظ أن السكان قد يسألون بشكل متزايد عن ما هي الفوائد العامة الإضافية التي ترافق الضرائب الجديدة، لا سيما في مجالات مثل الرعاية الصحية أو التعليم.