أظهرت حرب إيران ما بنته سنوات من صفقات خطوط الأنابيب وعقود الغاز الطبيعي المسال بهدوء: قبضة صينية على إمدادات الغاز في آسيا.
عندما أفادت رويترز أن الشركات الصينية قد أعادت بيع رقم قياسي بلغ 19 شحنة من الغاز الطبيعي المسال في الربع الأول من عام 2026 وحده – 10 إلى كوريا الجنوبية، وخمس إلى تايلاند، والباقي موزع بين اليابان والهند والفلبين – تم تقديم القصة كصفقة تجارية ذكية. وكانت كذلك. يكلف الغاز الروسي عبر خطوط الأنابيب بكين حوالي 250 دولارًا لكل ألف متر مكعب. وقد تجاوزت أسعار الغاز الفورية في آسيا 830 دولارًا. كانت الزيادة غير معقولة. لكن القصة وراء القصة أكبر بكثير من أرباح التحكيم في ربع واحد.
ما فعلته حرب إيران هو أنها كشفت عن تحول هيكلي استغرق عقدًا من الزمن. لا تكتفي الصين بإعادة بيع الغاز الفائض. إنها تبني شيئًا لم تحاول أي دولة القيام به من قبل: هيكل إمداد من ثلاثة مستويات يجعلها المورد المتأرجح لكامل منطقة آسيا والمحيط الهادئ. شراء الغاز الرخيص عبر اليابسة، وعقد كميات ضخمة من الغاز الطبيعي المسال على مستوى العالم، وإطلاق الفائض إلى الجيران بأي سعر يمكن أن يتحمله السوق – أو الأزمة – التي ستحدث.
شبكة خطوط الأنابيب المتوسعة في الصين وطرق إمدادات الغاز الأوراسية
في عام 2025، دفعت غازبروم 38.8 مليار متر مكعب (بم) عبر خط أنابيب قوة سيبيريا 1 (PoS-1) – أكثر من الحد الأقصى التعاقدي، وأكثر من جميع صادرات الأنابيب إلى أوروبا، بما في ذلك تركيا مجتمعة. قبل خمس سنوات، كان ذلك سيشكل خبرًا رئيسيًا. اليوم، بالكاد يُسجل ذلك لأن خريطة خطوط الأنابيب تستمر في التوسع.
من المقرر أن يبدأ خط الطريق الشرقي الأقصى – الذي يُطلق عليه أحيانًا قوة سيبيريا 3 – في تسليماته في عام 2027. ستكون التدفقات الأولية صغيرة، حوالي اثنين بم، لكن الهدف التصميمي هو 10-12 بم سنويًا، يتم تغذيته من حقول ساخالين البحرية. في سبتمبر 2025، اتفقت غازبروم وشركة النفط الوطنية الصينية (CNPC) على رفع إجمالي قدرة PoS-1 وخط الطريق الشرقي الأقصى إلى 56 بم، ارتفاعًا من 48 بم المتعاقد عليها سابقًا. هذه ليست أرقامًا طموحة. الفولاذ في الأرض.
على الجانب الآسيوي المركزي، تسلم تركمانستان بالفعل حوالي 40 بم سنويًا عبر ثلاثة خطوط متوازية من خط أنابيب وسط آسيا-الصين، مما يجعلها أكبر مورد لخطوط الأنابيب للصين. بدأت CNPC المرحلة الرابعة من التطوير التجاري لحقل غالكينيش – ثاني أكبر حقل غاز في العالم – في أوائل عام 2026. ثم هناك الخط D: خط أنابيب رابع عبر طاجيكستان وقيرغيزستان سيضيف 30 بم أخرى. لقد دفع الرئيس شي جين بينغ شخصيًا قادة آسيا الوسطى لتسريع ذلك. لقد عانت أعمال البناء من تأخيرات، لكن نفقًا حاسمًا في طاجيكستان قد اكتمل، ويبدو أن الإرادة السياسية أقوى من أي وقت مضى في تاريخ المشروع المضطرب.
مشروع قوة سيبيريا 2 (PoS-2) هو المشروع الذي قد يغير الصورة تمامًا – إذا حدث. من المقرر أن يوجه خط الأنابيب المقترح بقدرة 50 بم من يامال عبر منغوليا الجزيئات التي كانت تسخن المنازل الألمانية نحو المصانع الصينية. تم توقيع مذكرة قانونية ملزمة في سبتمبر 2025. والأكثر دلالة، أن الخطة الخمسية الخامسة للصين، التي وافق عليها المؤتمر الوطني الشعبي في مارس 2026، تضمنت خط الأنابيب – ولكن فقط بلغة “تقدم الأعمال التحضيرية”. هذه إشارة سياسية، وليست التزامًا تجاريًا. تظل الأسعار هي النقطة المركزية العالقة: لقد دفعت بكين للحصول على شروط أقرب إلى السعر المحلي المدعوم من روسيا، بينما تحتاج غازبروم إلى شيء أعلى للحفاظ على المشروع قابلًا للحياة. قد تمنح حرب إيران دفعة – يبدو أن تأمين الإمدادات البرية أكثر قيمة عندما لا تستطيع الناقلات المرور – لكن حتى تحت الافتراضات المتفائلة، لن تتدفق الغاز قبل أوائل الثلاثينيات.
عدم توازن العرض والطلب على الغاز في الصين وإعادة بيع الغاز الطبيعي المسال
هنا تصبح الحسابات مثيرة للاهتمام. بلغ إنتاج الغاز المحلي في الصين 262 مليار متر مكعب في عام 2025، بزيادة تتراوح بين 13-16 مليار متر مكعب كل عام على مدى ست سنوات متتالية. حقول الغاز الصخري في سيتشوان تتسارع بسرعة. من المتوقع أن يدفع الخطة الخمسية الخامسة عشرة الإنتاج غير التقليدي بشكل أكبر. تتوقع شركة كبلر 278 مليار متر مكعب في عام 2026، مع إمكانية الوصول إلى 300-320 مليار متر مكعب بحلول عام 2030.
ثم هناك بناء الطاقة النووية، الذي يعتبر أكثر أهمية مما يعطيه معظم محللي الطاقة من اعتبار. تمتلك الصين 39 مفاعلًا قيد الإنشاء، بأكثر من 35 جيجاوات من القدرة المركبة، وقد وافق مجلس الدولة على عشرة وحدات جديدة أو أكثر كل عام منذ عام 2022. كل جيجاوات من الطاقة النووية يحتاج تقريبًا إلى 1.5-2 مليار متر مكعب من الغاز من مزيج توليد الطاقة. وهذا يعني أن هناك طلبًا على الغاز يتراوح بين 50-70 مليار متر مكعب سيختفي ببساطة مع بدء تشغيل تلك المفاعلات حتى عام 2032. في الوقت نفسه، وصلت طاقة الرياح والطاقة الشمسية إلى 1,760 جيجاوات من القدرة المركبة بحلول نهاية عام 2025. وهو ارتفاع بنسبة 34 في المئة في عام واحد.
الآن ضع كل ذلك في سياق كتاب العقود. يحمل المشترون الصينيون أكثر من 65 مليون طن سنويًا في عقود طويلة الأجل للغاز الطبيعي المسال، وهو رقم يتوقع مركز الدراسات الاستراتيجية والدولية (CSIS) أن يستمر في الارتفاع. العديد من هذه الصفقات، خاصة تلك مع الموردين الأمريكيين، تحمل مرونة في الوجهة: يمكن للمشتري إعادة توجيه الشحنات إلى أي مكان يريده. بحلول عام 2030، قد تصل أحجام الغاز الطبيعي المسال المتعاقد عليها إلى 130-150 مليار متر مكعب. قد تحتاج الاستهلاك المحلي الفعلي للغاز الطبيعي المسال، الذي يتعرض للضغط من كلا الجانبين بسبب ارتفاع الواردات عبر الأنابيب والإنتاج المحلي، إلى 100-120 مليار متر مكعب فقط.
الفجوة بين ما تعاقدت عليه الصين وما تحرقه فعليًا هي الفائض القابل لإعادة البيع. في الوقت الحالي، الفجوة ضيقة – ربما تتراوح بين 5-15 مليار متر مكعب. بحلول عام 2030، قد تتسع إلى 15-50 مليار متر مكعب. بحلول عام 2035، إذا تحقق حتى إصدار جزئي من “قوة سيبيريا 2″، قد يصل الفائض إلى 30-70 مليار متر مكعب. هذه ليست أخطاء تقريبية. سبعون مليار متر مكعب تتجاوز إجمالي حجم واردات اليابان السنوية من الغاز الطبيعي المسال.
تعطيل مضيق هرمز وميزة أمن الطاقة في الصين
قبل 28 فبراير، كانت هذه نظرية. بعد 28 فبراير، أصبحت سياسة.
عندما شنت الولايات المتحدة وإسرائيل هجومًا على إيران، واحتجزت الحرس الثوري الإيراني مضيق هرمز، كان لدى مستوردي الطاقة في آسيا أسباب وجيهة للذعر. تحصل اليابان على 93 في المئة من نفطها عبر مضيق هرمز. أعلنت مجمع راس لفان للغاز الطبيعي المسال في قطر، الأكبر في العالم، حالة القوة القاهرة بعد هجوم بطائرة مسيرة. كانت الفلبين تمتلك أقل من 10 أيام من الديزل المتبقي وأعلنت حالة طوارئ طاقة. أغلقت أكثر من 40 في المئة من محطات الوقود في لاوس.
تأثرت الصين أيضًا. حيث تستورد حوالي 40 في المئة من خامها و30 في المئة من الغاز الطبيعي المسال عبر هرمز. لكنها كانت تمتلك شيئًا لم يكن لدى أي شخص آخر في آسيا: خط أنابيب عازل لا يلامس المياه المالحة. استمر تدفق الغاز الروسي وآسيا الوسطى. لم تتأثر الإنتاج المحلي من الصخر الزيتي. أوقفت بكين صادرات البنزين والديزل في مارس، مما زاد من تضييق الإمدادات الإقليمية، ثم أفرجت بشكل انتقائي عن شحنات الوقود إلى الفلبين وفيتنام – وهما دولتان وجدت نفسيهما تعتمد على حسن نية الصين للوصول إلى الطاقة الأساسية.
كانت إعادة بيع الغاز الطبيعي المسال هي الجزء الأكثر وضوحًا. في مارس وحده، قامت الصين بتحويل ثمانية إلى عشرة شحنات، وهو رقم قياسي شهري، إلى مشترين لم يكن لديهم مكان آخر يلجؤون إليه. جاءت بعض تلك الشحنات من مشاريع روسية. اشترت اليابان، التي تفرض عقوبات على الطاقة الروسية، الغاز على أي حال. البديل كان انقطاع الكهرباء.
دور الصين في أسواق الغاز الطبيعي المسال العالمية: ليست منافسًا، بل شكل للسوق
السرد الناشئ – الصين كخصم للغاز الطبيعي المسال الأمريكي – يخلط بين العرض والطلب. ستقوم الولايات المتحدة بتوفير حوالي 260-270 مليار متر مكعب من قدرة تصدير الغاز الطبيعي المسال بحلول عام 2030، وهو ما يمثل أكثر من 30 في المئة من الإمدادات العالمية. لا تقوم الصين بتسييل أي متر مكعب للتصدير. كمسابقة إنتاج مباشرة، لا توجد مسابقة.
لكن الصين ليست في تلك المسابقة. إنها تدير ثلاث ألعاب مختلفة في وقت واحد.
الأولى هي ضغط تحكيم الأسعار. كل شحنة تقوم الصين بإلقائها في سوق السلع الآسيوية تضيف سيولة وتدفع الأسعار للانخفاض، مما erodes العلاوة التي يعتمد عليها المنتجون الأمريكيون. يكسر الغاز الطبيعي المسال في ساحل الخليج الأمريكي عند حوالي 7-9 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu) يتم تسليمها إلى آسيا. عندما تتزايد إعادة بيع الغاز من الصين، ينحرف السعر الفوري نحو 6 دولارات أو أقل. تبدأ المشاريع التي لا تزال تنتظر قرار الاستثمار النهائي في الظهور كغير اقتصادية، ويتردد رأس المال.
الثانية هي تدمير الطلب الهيكلي. كل مليار متر مكعب من الغاز الروسي أو التركماني الذي يدخل شبكة الصين هو مليار متر مكعب من الغاز الطبيعي المسال الذي لا تحتاجه البلاد من أي شخص آخر. إذا كان مشروع “قوة سيبيريا 2” يوفر حتى 30 من سعة تصميمه البالغة 50 مليار متر مكعب، فإن ذلك وحده سيقضي على كمية من الطلب الصيني على الغاز الطبيعي المسال تعادل الإنتاج الكامل لمحطة تصدير أمريكية كبيرة. أضف إلى ذلك التوسعات النووية والمتجددة، وتبدأ شهية الصين للغاز البحري في الظهور بشكل متزايد على أنها محدودة – في اللحظة التي من المقرر أن يرتفع فيها الإمداد العالمي من الغاز الطبيعي المسال.
تضع أحدث توقعات وكالة الطاقة الدولية (IEA) فائض الغاز الطبيعي المسال عند حوالي 65 مليار متر مكعب بحلول عام 2030 في السيناريو الأساسي. قدرت وكالة الطاقة الدولية في تقرير آفاق الطاقة العالمية 2024 سعة التسييل الفائضة بـ 130 مليار متر مكعب في ظل سيناريو السياسات المعلنة – حوالي 15 في المئة من السعة العالمية دون أي استخدام. يمكن لقطر، التي تكسر تكاليفها عند حوالي 3.80-3.90 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، أن تتحمل ذلك. لكن معظم الآخرين لا يستطيعون.
اللعبة الثالثة هي النفوذ في فترات الأزمات، وهي التي يجب أن تقلق صانعي السياسات في طوكيو وسول ومانيلا ونيو دلهي أكثر. عندما أغلقت مضيق هرمز، كانت الصين هي الاقتصاد الآسيوي الكبير الوحيد الذي لديه غاز فائض ليقدمه. لم يكن ذلك كرمًا. كان نفوذًا. أرسلت بكين ناقلات الديزل إلى الفلبين فقط بعد أن أصبحت حالة الطوارئ الطاقية في مانيلا حادة. كانت الرسالة إلى كل جار يعتمد على الطاقة غير دقيقة: أمن إمداداتكم يمر عبرنا الآن.
استراتيجية الطاقة الثلاثية للصين
تراجع خطوة إلى الوراء، وتصبح منطق النظام واضحًا. المستوى الأول هو أمن الطاقة في أنقى صوره: الغاز عبر الأنابيب من روسيا وآسيا الوسطى، المناعي ضد الحصار البحري وسياسات نقاط الاختناق. القدرة الملتزمة اليوم تبلغ حوالي 95 مليار متر مكعب. يمكن أن تصل إلى 130-180 مليار متر مكعب بحلول عام 2035، اعتمادًا على ما يحدث مع الخط D وPoS-2.
المستوى الثاني هو محفظة الغاز الطبيعي المسال المرنة. كانت الشركات الحكومية الصينية والشركات الخاصة توقع عقودًا بوتيرة ستفوق الاحتياجات المحلية—صفقات مع الموردين الأمريكيين والقطريين والأستراليين، العديد منها يحتوي على مرونة في الوجهة. كل شحنة فائضة تصبح أصلًا قابلًا للتداول. أسطول الصين المتزايد من ناقلات الغاز الطبيعي المسال يقلل الاعتماد على الشحن الأجنبي. من المتوقع أن تتضاعف قدرة إعادة التغاز، لتصل إلى 250 مليار متر مكعب بحلول عام 2027.
المستوى الثالث هو وسادة الإنتاج المحلي. ارتفع الإنتاج من 209 مليار متر مكعب في عام 2020 إلى 263 مليار متر مكعب في عام 2025—غاز الصخر الزيتي في سيتشوان، الغاز الضيق في حوض أوردو، والميثان من طبقات الفحم في شانشي. الآن، تمثل المصادر غير التقليدية 47 في المئة من إجمالي الإنتاج. ظل الاعتماد على الواردات ثابتًا عند 40-41 في المئة حتى مع استمرار ارتفاع الاستهلاك الكلي.
معًا، تنتج هذه المستويات الثلاثة شيئًا غير مسبوق في أسواق الطاقة العالمية: دولة تعتبر في الوقت نفسه أكبر مستورد للغاز في العالم ومصدر متزايد للغاز. ليس لأنها تمتلك غازًا فائضًا، بمعنى دقيق، ولكن لأنها نظمت الأمور بحيث تغطي مصادرها الأرخص—الأنابيب، الآبار المحلية—الطلب الأساسي، ويمكن ضبط مصدرها الأكثر تكلفة، الغاز الطبيعي المسال، أو بيعه حسب الموسم أو السعر أو الظروف الجيوسياسية.
المقارنة التي تتكرر في المناقشات السياسية هي المعادن النادرة. لقد سيطرت الصين على الإمدادات في المنبع، وجعلت نفسها الوسيط الذي لا غنى عنه، وبنت نفوذًا ثبت أنه من الصعب جدًا تفكيكه. النسخة الغازية من هذا الدليل تتشكل الآن.
ما يجب أن يقلق واشنطن وطوكيو
بالنسبة لمنتجي الغاز الطبيعي المسال الأمريكيين، فإن التوقيت قاسٍ. الولايات المتحدة على وشك تشغيل أكبر موجة من طاقة التسييل في التاريخ – حوالي 100 مليار متر مكعب من طاقة التصدير الجديدة بحلول عام 2028، مع المزيد في الطريق. تم الموافقة على تلك المشاريع على افتراض أن الطلب الآسيوي، وخاصة الطلب الصيني، سيستمر في النمو. ربما سيحدث ذلك. ولكن كل مليار متر مكعب من الغاز الطبيعي الذي يصل إلى الصين من روسيا أو تركمانستان هو مليار متر مكعب من الطلب على الغاز الطبيعي المسال الذي يختفي من السوق القابلة للتوجه. وإذا استمر المشترون الصينيون في تحويل شحناتهم القادمة من الولايات المتحدة إلى دول ثالثة – كما كانوا يفعلون لتجنب الرسوم الجمركية – فإن الجزيئات الأمريكية ستتنافس ضد نفسها في أسواق جنوب شرق وجنوب آسيا.
بالنسبة لليابان، فإن المشكلة أعمق. لقد كشفت حرب إيران عن اعتماد لطوكيو كانت تدركه لعقود لكنها لم تعالجه أبداً. تمر ثلاثة وتسعون في المئة من نفط اليابان ونسبة كبيرة من غازها الطبيعي المسال عبر مضيق هرمز. عندما أغلق، وجدت اليابان نفسها تشتري شحنات تم إعادة بيعها من الصين تحتوي على الغاز الروسي على الأرجح – الغاز الذي كانت عقوباتها الخاصة تهدف إلى منعه. كان التناقض المعرفي قابلاً للإدارة. لكن التعرض الاستراتيجي ليس كذلك.
تواجه كوريا الجنوبية والهند والفلبين وتايلاند أشكالاً مختلفة من نفس المعضلة. لا تمتلك أي منها خطوط أنابيب برية إلى منتجي الغاز الرئيسيين. جميعها تعتمد على طرق بحرية تمر عبر نقطة اختناق واحدة على الأقل. الصين وحدها بين كبار المستوردين الآسيويين قد بنت بديلاً برياً. وهي تستخدم هذا البديل ليس فقط من أجل أمنها الطاقي ولكن كأداة للتأثير التجاري والسياسي عبر المنطقة.
لم يحدث أي من هذا عن طريق الصدفة. قضت بكين 15 عاماً ومئات المليارات من الدولارات لبناء هذا الوضع: خطوط الأنابيب، محطات الغاز الطبيعي المسال، العقود طويلة الأجل، حملات الغاز الصخري، مفاعلات الطاقة النووية. لم تخلق حرب إيران نفوذ الصين الطاقي على آسيا. بل كشفت عنه. بالنسبة للدول التي تسعى الآن للحصول على الوقود، جاء هذا الكشف متأخراً جداً ليكون له تأثير.