اگر اوپک از هم بپاشد، هزینه‌اش بر گردن همه ما خواهد بود

شکست اوپک: پایان یک عصر؟

کاخ سفید هفته گذشته اعلام کرد که رئیس‌جمهور ترامپ در نهایت “اوپک را شکست” پس از آنکه امارات متحده عربی از کارتل خارج شد. این باید رضایت‌بخش بوده باشد. آقای ترامپ به مدت چندین دهه اوپک را مورد انتقاد قرار داده است. شکست اوپک نمایانگر یک تغییر اساسی در سیاست‌های انرژی جهانی است. در حالی که بسیاری جشن می‌گیرند، شکست اوپک ممکن است در واقع منجر به افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده شود. تحلیلگران پیشنهاد می‌کنند که شکست اوپک کمتر به دیپلماسی مربوط می‌شود و بیشتر به ظرفیت تولید مربوط است. در نهایت، این شکست اوپک می‌تواند همه چیز را تغییر دهد.

واقعیت شکست اوپک و خروج امارات متحده عربی

اما آقای ترامپ باعث این شکست نشد و جشن‌های کاخ سفید ممکن است زودهنگام باشد. در حال حاضر، خروج امارات متحده عربی تغییر چندانی ایجاد نمی‌کند. با گذشت زمان، اوپک ضعیف‌تر ممکن است به معنای کاهش قیمت‌ها نباشد بلکه به نوسانات بیشتر منجر شود — نوسانات شدیدتری که خانوارها و کسب‌وکارها با آن دست و پنجه نرم خواهند کرد. قیمت‌های نفت در هفته‌های آینده به دلیل کاهش موجودی‌های جهانی در حال افزایش است. واشنگتن باید از این لحظه استفاده کند تا وابستگی آمریکا به چرخه‌های قیمت نفت که در حال بدتر شدن هستند را کاهش دهد.

سابقه تاریخی شکست اوپک

در دهه گذشته، اوپک و یک بلوک تولیدکنندگان دیگر به رهبری روسیه تولید نفت خود را محدود کرده‌اند تا قیمت‌های نفت برنت را حفظ کنند، که به جز یک سقوط در دوران پاندمی کووید-19، بین 65 تا 80 دلار در هر بشکه نوسان داشته و گاهی افزایش یافته است. با کمک به این کف قیمت، تولید نفت آمریکا به حدود پنج میلیون بشکه در روز افزایش یافته است، که بیش از 50 درصد افزایش را نشان می‌دهد. در مقابل، زمانی که اوپک در سال 2014 تصمیم به کاهش تولید نگرفت، قیمت‌های نفت سقوط کرد و سرمایه‌گذاری آمریکا در استخراج نفت خود نیز کاهش یافت. تولیدکنندگان آمریکایی می‌دانند که اگر اوپک وجود نداشت تا قیمت‌ها را تثبیت کند، کسی باید آن را اختراع می‌کرد.

در واقع، ایالات متحده این کار را انجام داد. پس از کشف نفت در پنسیلوانیا در سال 1859، جستجوگران به این منطقه هجوم آوردند. تولید به شدت افزایش یافت و از سال 1860 تا 1862، قیمت‌های نفت از 20 دلار به 10 سنت در هر بشکه سقوط کرد — “اولین از بسیاری از سقوط‌های قیمتی حماسی در تاریخ نفت”، همان‌طور که رابرت مک‌نالی در کتاب “نوسانات خام” می‌نویسد. چرخه‌های رونق و رکود به قدری بی‌ثبات‌کننده شدند که تگزاس، که به خاطر عدم تمایل به تنظیم مقررات دولتی شناخته می‌شود، محدودیت‌های تولیدی را با نیروی نظامی سوار بر اسب اعمال کرد.

تنش‌های سیاسی fueling the OPEC Breakup

با افزایش تقاضای نفت ایالات متحده فراتر از عرضه و افزایش واردات، تگزاس در نهایت مجبور شد در سال 1972 سهمیه‌های خود را لغو کند — “یک واقعه تاریخی لعنتی”، همان‌طور که رئیس کمیسیون راه‌آهن تگزاس در آن زمان اعلام کرد — و اوپک به عنوان مدیر بازار نفت جهان به میدان آمد.

جدایی امارات متحده عربی از اوپک، پس از نزدیک به 60 سال در این بلوک، سال‌ها در حال شکل‌گیری بوده است. امارات متحده عربی، بیشتر از سایر تولیدکنندگان اوپک، سرمایه‌گذاری زیادی برای گسترش ظرفیت تولید خود انجام داده بود، تنها برای اینکه خود را با سهمیه‌هایی محدود بیابد که بازده را کاهش می‌داد. اما زمان و نحوه خروج آن — بدون اینکه ابتدا با عربستان سعودی، رهبر de facto اوپک، هماهنگ شود — تنها از طریق بازارهای نفت قابل درک نیست.

این موضوع همچنین بازتاب‌دهنده سیاست است. مقامات ارشد اماراتی خشم خود را ابراز کرده‌اند که شرکای منطقه‌ای مانند عربستان سعودی در زمانی که امارات سهم نامتناسبی از حملات ایرانی را در دو ماه گذشته متحمل شد، به‌طور محکم‌تری در کنار امارات نایستادند.

امارات متحده عربی همچنین احتمالاً تصمیم به خروج در حال حاضر را به این دلیل گرفته است که خروج آن تحت شرایط کنونی تأثیر چندانی نخواهد داشت. در هر زمان دیگری، این جدایی می‌توانست قیمت‌های نفت را به شدت کاهش دهد، با این فرض که امارات تولید خود را افزایش خواهد داد و عربستان ممکن است از آن پیروی کند. اما با بسته شدن تنگه هرمز، هیچ‌یک نمی‌توانند تولید خود را حتی اگر بخواهند افزایش دهند. هنگامی که این تنگه دوباره باز شود، اعضای اوپک نیاز خواهند داشت تا در سطوح بالایی تولید کنند تا جبران ماه‌هایی را کنند که نتوانسته‌اند نفت خود را به فروش برسانند.

نوسانات بازار پس از جدایی اوپک

با گذشت زمان، خروج امارات می‌تواند اوپک را در مدیریت بازار نفت کمتر مؤثر کند — با افزودن بشکه‌ها به عرضه جهانی زمانی که قیمت‌ها افزایش می‌یابد و حذف آن‌ها زمانی که قیمت‌ها سقوط می‌کند. عربستان سعودی و امارات متحده عربی تنها تولیدکنندگان اوپک بوده‌اند که ظرفیت اضافی برای به‌طور قابل توجهی کاهش نوسانات قیمت را دارند. اگر امارات به‌طور کامل خارج از کارتل تولید کند، آن حائل کاهش خواهد یافت. عربستان همیشه بزرگ‌ترین نقش را در تثبیت این بازار ایفا کرده است، اما تمایل آن‌ها به کاهش تولید نیز ممکن است کاهش یابد اگر همسایه بزرگ‌تری از احتیاط عربستان بهره‌مند شود بدون اینکه کاهش تولید خود را ارائه دهد.

کشورهای بیشتری ممکن است پس از امارات، از اوپک خارج شوند، از جمله آنگولا، اکوادور و قطر، که همگی از سال 2019 خارج شده‌اند. اوپک کمتر مؤثر ممکن است در زمان کاهش قیمت‌ها نعمت به نظر برسد، اما این موضوع جهان را مجبور به تحمل نوسانات مکرر و بحران‌ها خواهد کرد.

امنیت اقتصادی پس از جدایی اوپک

نوسانات بیشتر قیمت نفت که ممکن است در آینده رخ دهد، هزینه‌بر خواهد بود. زمانی که قیمت‌های نفت به شدت تغییر می‌کنند، مصرف‌کنندگان نسبت به هزینه‌هایی که برای بنزین، نفت گرمایشی یا سفر هوایی خواهند کرد، کمتر مطمئن می‌شوند. کسب‌وکارها افق‌های برنامه‌ریزی خود را کوتاه‌تر کرده و سرمایه‌گذاری‌ها را به تعویق می‌اندازند. تولیدکنندگان انرژی ممکن است حفاری را به تأخیر بیندازند، در حالی که شرکت‌هایی که مصرف انرژی بالایی دارند، در زمان عدم قطعیت بیشتر در هزینه‌های سوخت، از گسترش خودداری می‌کنند.

بهترین واکنش این است که اقتصاد ایالات متحده را کمتر در معرض شوک‌های قیمت نفت قرار دهیم. این کار با پر کردن مجدد ذخیره استراتژیک نفت آغاز می‌شود، که توسط هر دو حزب سیاسی کاهش یافته است اما در زمان نیاز منبع مهمی از نفت خام باقی می‌ماند. رهبران آمریکا باید به طور خلاقانه‌تری فکر کنند که چگونه دولت می‌تواند به کاهش اثرات چرخه‌های نوسان قیمت نفت کمک کند. به عنوان مثال، مالیات‌های سوخت می‌تواند زمانی که قیمت‌های نفت کاهش می‌یابد، افزایش یابد و زمانی که قیمت‌ها افزایش می‌یابد، کاهش یابد، یا مالیات‌های شرکت‌های نفتی ممکن است زمانی که قیمت‌ها به شدت افزایش می‌یابد، افزایش یابد و زمانی که قیمت‌ها کاهش می‌یابد، کاهش یابد.

کاهش بیشتر وابستگی اقتصاد به نفت نیز مؤثرتر خواهد بود. سطوح بالای تولید نفت در آمریکا به کشور کمک می‌کند تا بهتر در برابر شوک‌های قیمت مقاومت کند، اما حتی مهم‌تر از آن، اقداماتی است که برای کاهش وابستگی به نفت انجام شده است. اعمال استانداردهای قوی‌تر اقتصادی سوخت بر روی خودروها و کامیون‌ها، ارائه مشوق‌های بیشتر برای خرید خودروهای برقی و ساخت گزینه‌های حمل و نقل مانند راه‌آهن پرسرعت و حمل و نقل عمومی، نیازهای امنیت اقتصادی هستند، نه فقط نیازهای اقلیمی.

زمانی که شوک‌های نفتی رخ می‌دهد، واشنگتن به طور اجتناب‌ناپذیری تلاش می‌کند تا درد را کاهش دهد. اما مؤثرترین دفاع‌ها زمان می‌برند تا ساخته شوند. امنیت انرژی نباید بر اساس اینکه آیا اوپک ضعیف‌تر شده است یا اینکه آیا سیاستمداران کسی برای سرزنش دارند زمانی که قیمت‌ها افزایش می‌یابد، اندازه‌گیری شود، بلکه باید بر اساس اینکه آیا نوسان بعدی قیمت‌های نفت کمتر از نوسان قبلی آسیب‌زا است، سنجیده شود.