يشرح أربعة خبراء لماذا من المحتمل أن يستغرق عكس آثار النزاع على إنتاج النفط والغاز وحركة ناقلات النفط من الخليج وقتًا أطول بكثير مما يدركه الكثيرون، مع وجود بدائل محدودة للإمدادات في هذه الأثناء.
في 9 مارس، عقد معهد واشنطن منتدى سياسي افتراضي مع لورين هولتمير، مات سميث، ريتشارد نيفيو، وتومر رنعان. هولتمير هي مراسلة في الشرق الأوسط لدى S&P Global Energy. سميث هو المحلل الرئيسي للنفط في شركة Kpler (الأمريكتين) المتخصصة في استخبارات سوق الطاقة. نيفيو، زميل معهد برنشتاين المساعد، شغل سابقًا منصب نائب المبعوث الخاص الأمريكي لإيران ونائب المنسق الرئيسي لسياسة العقوبات في وزارة الخارجية. رنعان هو محلل مخاطر بحرية لدى Lloyd’s List. فيما يلي ملخص لملاحظاتهم من قبل المقررين.
لورين هولتمير
بينما تعرضت البنية التحتية الحيوية للطاقة في المنطقة لهجمات إيرانية منذ اندلاع الحرب، لا يزال مدى الضرر الكامل غير محدد. لقد تعرضت منشآت النفط في السعودية (تحديدًا مجمع رأس تنورة)، قطر، العراق، والبحرين للتأثر. كما أن الأضرار التي لحقت بمرافق التخزين في عمان، وميناء الفجيرة الإماراتي، وأهداف مشابهة ستؤثر أيضًا على إنتاج النفط، كما ستؤثر الضربات الإسرائيلية على مستودعات النفط الإيرانية. لقد أثرت هذه الاضطرابات بشكل كبير على التحميلات من الموانئ الرئيسية في الخليج، التي انخفضت من بين 10-19 مليون برميل يوميًا (ب/ي) سابقًا إلى 3 ملايين فقط هذا الأسبوع، وفقًا لبيانات S&P Global.
ردًا على ذلك، أعلنت قطر عن حالة القوة القاهرة على صادرات الغاز الطبيعي المسال، بينما فعلت البحرين الشيء نفسه لمصفاة بابكو. تم إغلاق حقول النفط في شمال العراق، وقد قامت شركات الطاقة المختلفة في الشرق الأوسط بإجلاء موظفيها.
على الرغم من أن أسعار النفط المرتفعة قد تفيد المنتجين على المدى القصير، إلا أن الإغلاقات الطويلة الأمد يمكن أن تتسبب في تكاليف كبيرة من خلال إلحاق الضرر بحقولهم ومنشآتهم. بالإضافة إلى ذلك، كلما طالت مدة إغلاق حقل ما، زادت المدة اللازمة لإعادة تشغيله. على سبيل المثال، ذكرت قطر أنها لا تتوقع استئناف العمليات حتى ثلاثة أسابيع على الأقل بعد توقف القتال. وقد قدر مسؤولون آخرون أن المنشآت في دول مجلس التعاون الخليجي يمكن أن تتحمل ستة أسابيع من الاضطراب قبل أن تتعرض لأضرار كبيرة. العراق، ثاني أكبر منتج للنفط في أوبك، أكثر عرضة لهذه المخاطر بسبب بنيته التحتية القديمة واعتماده على عائدات النفط. حتى الآن، شهدت البلاد إغلاقات في حقولها الجنوبية والشمالية، بينما انخفضت الصادرات عبر خط أنابيب العراق-تركيا إلى الصفر.
هناك بعض الخيارات لتجاوز نقطة الاختناق للطاقة في مضيق هرمز، لكنها محدودة. يظل ميناء ينبع السعودي على البحر الأحمر وميناء الفجيرة الإماراتي البدائل الرئيسية، حيث يقوم ميناء ينبع بالفعل بتحميل ما يصل إلى 2 مليون برميل يوميًا خلال الحرب مقارنة بـ 800,000 في الشهر الماضي. كما أعربت مصر عن استعدادها لدعم صادرات النفط عبر خط أنابيب SUMED الخاص بها.
مات سميث
تفتقر الولايات المتحدة إلى النفوذ الكافي للسيطرة على أسعار النفط العالمية، لذا فإن إعادة فتح مضيق هرمز هي الطريقة الوحيدة لخفضها. قدم وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت توقعًا متفائلًا عن حدوث اضطراب مؤقت يستمر لأسابيع، لكن من المحتمل أن يبقى المضيق مغلقًا لفترة أطول، مما يدفع أسعار النفط إلى مستويات غير مسبوقة (مثل 150 دولارًا للبرميل).
على الرغم من أن الولايات المتحدة لديها ما يكفي من إنتاج النفط المحلي لتلبية احتياجاتها من الطاقة، إلا أن الأسعار تحددها الأسواق العالمية. لقد أدى إغلاق المضيق إلى تقليص التدفقات إلى آسيا وأوروبا، مما تسبب في نقص الإمدادات وارتفاع أسعار النفط عالميًا. في الواقع، يتم بيع ما يقرب من 90 في المئة من صادرات الطاقة في الشرق الأوسط إلى الأسواق الآسيوية. تستقبل الصين 45 في المئة من نفطها من المنطقة، بينما تستقبل الهند 50 في المئة. تمتلك الصين احتياطيًا كبيرًا من الطاقة على اليابسة، لكنها لا تمتلك أمان الإمدادات لإعادة ملء تلك المخزونات بمجرد استنفادها. بينما تمتلك الهند احتياطيًا أصغر بكثير على اليابسة وتفتقر إلى إمدادات بديلة كافية.
علاوة على ذلك، فإن الموردين البديلين عمومًا لا يضاهون جودة النفط الخام من الشرق الأوسط. يمكن للولايات المتحدة فقط تعويض 2 من 15 مليون برميل يوميًا تم قطعها بسبب إغلاق المضيق، والنفط الأمريكي غير متوافق مع المصافي المصممة للنفط الشرق أوسطي. إن استخدام الاحتياطي الاستراتيجي للنفط في الولايات المتحدة قد يخفف بعض القلق في السوق، لكنه لا يمكن أن يحل مشكلة نقص الإمدادات الأساسية.
سيستفيد المنتجون الأمريكيون من الارتفاع الناتج في الأسعار، لكن روسيا ستكون مستفيدة رئيسية أيضًا لأن نفطها يعد بديلاً شرعيًا للنفط الشرق أوسطي. في السابق، كانت موسكو مضطرة لبيع نفطها بخصم بسبب العقوبات الغربية، لكن الهند قد حصلت الآن على إعفاء لشراء هذا النفط وتشتريه بأسعار مرتفعة.
أما بالنسبة للغاز الطبيعي، فإن قطر تزود 20 في المئة من الغاز الطبيعي المسال في العالم، مع ذهاب معظمها إلى آسيا. وقد تضاعفت أسعار الغاز الطبيعي المسال في أوروبا تقريبًا لأن صادرات الولايات المتحدة قد يتم توجيهها إلى آسيا بدلاً من وجهاتها الأوروبية المعتادة.
ريتشارد نيفيو
خيارات السياسة الأمريكية للتخفيف من اضطرابات سوق النفط محدودة. الضغوط السعرية مدفوعة أكثر بمخاوف السوق والمخاطر التجارية من كونها ناتجة عن نقص فوري. على الصعيد العالمي، لا يزال هناك كمية كبيرة من النفط متاحة في المخزونات أو في طريقها بالفعل. القلق الأكبر هو مقدار الإنتاج الذي سيتم إغلاقه ومدة الوقت التي ستستغرقها استعادة الإنتاج. يمكن أن يكون إعادة الإنتاج إلى العمل بطيئًا ومعقدًا من الناحية التقنية، وهذا التأخير المحتمل هو ما تتفاعل معه العديد من الأسواق.
تشمل خيارات السياسة (المحدودة) في واشنطن:
إطلاق الإمدادات من خلال الاحتياطي الاستراتيجي للنفط أو احتياطيات مماثلة في أماكن أخرى. ومع ذلك، بينما قد يشير ذلك إلى أن الإمدادات لا تزال متاحة، فإن هذه الاحتياطيات محدودة، واستخدامها لن يعالج المشكلة الأساسية للإنتاج على المدى الطويل.
طمأنة إيران بأن بنيتها التحتية للطاقة لن تكون مستهدفة مرة أخرى. يمكن للولايات المتحدة وإسرائيل محاولة إعادة تأسيس الاتفاق الضمني بأن مرافق الطاقة خارج الحدود، تمامًا كما تم إظهار ضبط النفس المتبادل تجاه هذا القطاع خلال حرب يونيو 2025. ومع ذلك، سيكون من الصعب جعل هذه الضمانات موثوقة، خاصة إذا استنتجت طهران أن الضغط على تدفقات الطاقة لا يزال مصدرًا رئيسيًا للنفوذ. ومع ذلك، فإن الإشارة إلى الرغبة في ضبط النفس قد تساعد في تهدئة الأسواق إلى حد ما.
زيادة الإمدادات بشكل غير مباشر من خلال السماح بصادرات النفط الروسي (أو حتى الإيراني) الخاضع للعقوبات مع تقييد الوصول إلى الإيرادات الناتجة (على سبيل المثال، يمكن وضع المدفوعات في حسابات ائتمانية خاصة). ومع ذلك، ستستغرق هذه الآليات وقتًا للتنفيذ، وستتطلب تنسيقًا مع المؤسسات المالية في دول أخرى، ولا تزال تحمل خطر وصول الإيرادات إلى خصوم الولايات المتحدة.
class=”MsoNormal”>تقديم مرافقة عسكرية للسفن التي تعبر مضيق هرمز أو تقديم دعم تأميني من خلال مؤسسات مالية مدعومة من الحكومة الأمريكية. ومع ذلك، من غير المرجح أن تخفف هذه الخطوات المخاطر بشكل كامل، حيث يمكن أن تصبح السفن المرافقة نفسها أهدافًا، وتظهر التجارب التاريخية أن مثل هذه العمليات يمكن أن تتصاعد إلى نزاعات مسلحة.
وضع تشريع أمريكي يعوض الشركات عن السفن أو البضائع المفقودة أثناء العبور. بدلاً من خطط التأمين التقليدية أو الخطط الأكثر محدودية التي تقدمها مؤسسة التمويل الدولية الأمريكية (DFC)، سيمكن التشريع الشركات من تقديم مطالبات مباشرة إلى الحكومة الأمريكية للتعويض. ومع ذلك، يبدو أن الإجراء المطلوب من الكونغرس غير مرجح بشدة في البيئة السياسية الحالية.
يفهم المسؤولون الإيرانيون النفوذ الذي يخلقه الهجوم وتهديد تدفقات الطاقة، بما في ذلك الحساسية السياسية لأسعار البنزين في الولايات المتحدة. حتى الآن، تجنبت طهران الهجمات الكبيرة المستدامة على البنية التحتية الرئيسية مثل المصافي ومحطات التصدير وخطوط الأنابيب. وقد stem معظم الاضطرابات من مخاطر العبور وإيقافات احترازية بدلاً من الأضرار الثقيلة طويلة الأمد. هذه التفرقة مهمة. يمكن أن تؤدي الهجمات المستدامة على محطات الضخ أو مرافق التخزين أو المصافي أو محطات التصدير إلى إنتاج اضطرابات في الإمدادات أكثر حدة وطولاً.
من الجدير بالذكر أن إيران تحتفظ بخيارات عسكرية كبيرة لتنفيذ مثل هذه الهجمات. بالإضافة إلى الصواريخ الباليستية متوسطة المدى، لديها أعداد كبيرة من الصواريخ قصيرة المدى المتمركزة على طول الخليج والقادرة على استهداف السفن والبنية التحتية الأرضية القريبة. يمكنها أيضًا التصعيد باستخدام الطائرات بدون طيار، والسفن السطحية غير المأهولة، وتكتيكات المضايقة البحرية التي استخدمها الحوثيون اليمنيون قبل الحرب، وجهود الألغام في مضيق هرمز. يمكن أن يؤدي وضع الألغام بشكل محدود وحده – أو حتى مجرد تصور ذلك – إلى ردع الشحن التجاري بشكل كبير.
تومر رانا
تباطأ حركة المرور البحرية في مضيق هرمز منذ بداية الحرب، ويعود حوالي نصف الناقلات التي لا تزال تعبر الممر المائي إلى “الأسطول الخفي” المرتبط بروسيا وإيران. دخلت بعض السفن المملوكة لليونان المضيق، وخرجت واحدة على الأقل محملة بالبضائع. في غضون ذلك، تواصل إيران تحميل النفط والغاز البترولي المسال للتصدير (على الأرجح إلى الصين)، وقد خرجت بعض هذه السفن من المضيق (من الجدير بالذكر أن الغاز البترولي المسال هو شحنة قابلة للاشتعال بشدة). تتعذر متابعة حركة المرور في المضيق الآن بسبب عبور السفن مع إيقاف أجهزة الإرسال الخاصة بها وتداخل الإشارات الكبير في المنطقة.
تجعل مخاطر الحرب وارتفاع تكاليف التأمين الناقلات تتردد في عبور المضيق. التأمين متاح ولكن بتكاليف أعلى بكثير من المعتاد. حتى إذا تمكنت بعض الشركات من استرداد تلك التكاليف، فقد تقرر عدم العبور نظرًا للمخاطر التي تتعرض لها سفنها وطاقمها. يعتبر المؤمنون أن السفن المرتبطة بالولايات المتحدة وإسرائيل أكثر عرضة للهجوم، لذا تواجه تكاليف أعلى – وهو ما قد يكون أحد أسباب خطة إعادة التأمين التي أعلنت عنها واشنطن مؤخرًا بقيمة 20 مليار دولار.
تظل إمكانية المرافقة العسكرية الأمريكية عبر المضيق غير مؤكدة. تم إبلاغ المسؤولين في الصناعة من قبل البحرية الأمريكية أن مثل هذه المرافقة كانت “خارج الطاولة”، ولكن بعد أقل من أربع وعشرين ساعة، أعلن الرئيس ترامب أنها احتمال. أشار مالكو السفن إلى أن إعلان الرئيس لا يغير حساباتهم، ولكن حسابات الصناعة تتغير بسرعة مع تطور الوضع وقد تتغير مرة أخرى. إذا بدأت مرافقة البحرية الأمريكية وأثبتت نجاحها، فقد يصبح مالكو السفن أكثر استعدادًا للعبور.
قبل أن تبدأ المرافقة، يجب أن يتم استهداف قدرات إيران المضادة للسفن بشكل أكثر فعالية. خلال الأزمات الأخيرة في البحر الأحمر، أسقطت الولايات المتحدة وحلفاؤها مئات الطائرات المسيرة والصواريخ، لكن ذلك لم يسفر عن عودة ملحوظة لحركة المرور. في مضيق هرمز، حتى إصابة ناقلة واحدة أثناء المرافقة يمكن أن تجعل جميع مالكي السفن يستنتجون أن العبور محفوف بالمخاطر حتى مع المساعدة العسكرية. علاوة على ذلك، فإن تأمين المضيق لن يمنع بالضرورة إيران من استهداف السفن في أماكن أخرى من الخليج.
تم إعداد هذا الملخص بواسطة ويام حموشين، مايا شاووت، آري ناجل، وغابرييل وين. سلسلة منتدى السياسات ممكنة بفضل كرم مؤسسة وينكلر لووي.