استراتژی حقوق‌های بدون مالیات در خلیج فارس آنها را غیرقابل دسترس نگه می‌دارد

پیمان منحصر به فرد شورای همکاری خلیج فارس—عدم مالیات بر درآمدهای شغلی—برای دهه‌ها به عنوان یک موتور ساختاری جاذبه اقتصادی عمل کرده است و شهرهایی مانند دبی، دوحه و ریاض را به مراکز جاذبه برای استعدادها و سرمایه‌های جهانی تبدیل کرده است. جذابیت حقوق بدون مالیات در خلیج به طور مداوم بر سایر هزینه‌های منطقه، از اجاره‌های بالا تا گرمای شدید تابستان، غلبه کرده است و یک پیشنهاد ارزش ساده ارائه می‌دهد: حفظ کامل درآمد ناخالص.

این مدل بی‌تساهل، که با ثروت هیدروکربنی پشتیبانی می‌شود، دولت‌ها را از نیاز به استخراج درآمدهای شخصی مصون نگه داشته و به آن‌ها اجازه داده است تا به طور مستقیم در زیرساخت‌ها، بهداشت و درمان و آموزش سرمایه‌گذاری کنند. با این حال، قانون تاریخی عمان در سال 2025 این توافق را مختل می‌کند. با وضع مالیات 5 درصدی بر درآمدهای بالای 42,000 ریال عمان از سال 2028، مسقط یک پیشینه جدید معرفی کرده است که تاب‌آوری چارچوب حقوق بدون مالیات خلیج را آزمایش می‌کند.

این اقدام به دقت تنظیم شده است—تنها بر بالاترین درآمدها تأثیر می‌گذارد—اما وزن نمادین آن به مراتب بیشتر از تأثیر مالی فوری آن است. این اقدام خط جدایی بین آرزوی منطقه برای تنوع بخشی به درآمدها از نفت و ضرورت حفظ هویت بدون مالیات که مزیت رقابتی آن را تغذیه می‌کند، نمایان می‌سازد. با تسریع تحولات اقتصادی غیرنفتی عربستان سعودی و امارات متحده عربی، سؤال استراتژیک دیگر این نیست که آیا مالیات بر درآمد از نظر فنی ممکن است، بلکه این است که آیا دولت‌ها می‌توانند ساختارهای مالی خود را بدون شکستن قرارداد روانی که زندگی مهاجران خلیج را برای نسل‌ها تعریف کرده است، تکامل دهند.

عمان پیمان حقوق بدون مالیات خلیج را می‌شکند

برای نسل‌ها، یک وعده زندگی در خلیج را تعریف کرده است: حقوق شما متعلق به شماست.

این یکی از بزرگ‌ترین مزیت‌های رقابتی منطقه است.

یک بانکدار که از لندن نقل مکان می‌کند، یک مدیر فناوری که از سیلیکون ولی می‌رود یا یک کارآفرین که از سنگاپور می‌آید، می‌تواند به راحتی با تعویض یک حوزه مالیاتی بالا با دبی، دوحه یا ریاض، درآمد قابل تصرف خود را به طور ناگهانی افزایش دهد.

این قرارداد نانوشته به تبدیل خلیج به یکی از بزرگ‌ترین جاذبه‌های جهانی برای استعدادهای بین‌المللی کمک کرده است.

با این حال، برای اولین بار، این مدل نشانه‌هایی از تغییر را نشان می‌دهد.

در ژوئن ۲۰۲۵، عمان به اولین کشور شورای همکاری خلیج فارس تبدیل شد که مالیات بر درآمد شخصی را به تصویب رساند. این قانون که از اول ژانویه ۲۰۲۸ به اجرا در می‌آید، مالیاتی به میزان ۵ درصد بر درآمد سالانه بالای ۴۲,۰۰۰ ریال عمان (حدود ۱۰۹,۰۰۰ دلار) وضع خواهد کرد و بر حدود یک درصد از جمعیت تأثیر خواهد گذاشت.

شما می‌توانید از شمعه الفلاحی، شریک و رئیس بخش مالیات در BSA LAW نقل قول کنید: “تا زمانی که بیشتر ما به یاد داریم، خلیج فارس با یک چیز در مورد مالیات شخصی شناخته می‌شود: صفر.” “هیچ مالیاتی بر حقوق. هیچ مالیاتی بر پس‌اندازها. این توافقی بود که میلیون‌ها حرفه‌ای را از هر گوشه‌ای از جهان به اینجا کشاند تا حرفه‌های خود را بسازند.”

نقطه نظر او نشان می‌دهد که چرا اعلام عمان فراتر از مسقط طنین‌انداز شده است. تعداد افرادی که تحت تأثیر قرار می‌گیرند ممکن است کوچک باشد، اما نمادگرایی آن بسیار بزرگ است. این به ناچار سوالی را مطرح کرده است که سرمایه‌گذاران، مدیران و expatriates در سراسر منطقه می‌پرسند: اگر عمان از خط عبور کرده است، آیا دیگران نیز در نهایت پیروی خواهند کرد؟

آخرین حقوق‌های بدون مالیات در خلیج فارس

برخلاف باور عمومی، خلیج دیگر یک منطقه بدون مالیات نیست.

مالیات بر ارزش افزوده به طور محکم در بسیاری از کشورهای شورای همکاری خلیج فارس برقرار شده است. مالیات شرکتی به سرعت گسترش یافته است. مالیات‌های مصرفی اکنون بر محصولاتی از قبیل تنباکو تا نوشیدنی‌های شیرین اعمال می‌شود. دولت‌ها قوانین انطباق را تقویت کرده‌اند، استانداردهای گزارش‌دهی بین‌المللی را معرفی کرده و خود را بیشتر با چارچوب‌های مالیاتی جهانی هماهنگ کرده‌اند.

امارات متحده عربی در سال ۲۰۲۳ مالیات شرکتی فدرال ۹ درصدی را معرفی کرد. عربستان سعودی نرخ مالیات بر ارزش افزوده خود را از ۵ درصد به ۱۵ درصد در طول پاندمی دو برابر کرد. بحرین، عمان و امارات متحده عربی همه در حال مدرن‌سازی ادارات مالیاتی خود با سرعت قابل توجهی هستند.

با این حال، یک حوزه تقریباً دست نخورده باقی مانده است. درآمد شغلی.

امروز، امارات متحده عربی، عربستان سعودی، قطر، کویت و بحرین هنوز هیچ مالیات بر درآمد شخصی گسترده‌ای بر حقوق‌ها وضع نمی‌کنند.

در اروپا، بالاترین درآمدها اغلب ۴۰ تا ۵۰ درصد از حقوق خود را از طریق مالیات بر درآمد و حق بیمه‌های اجتماعی از دست می‌دهند. در آمریکای شمالی، مالیات‌های فدرال و ایالتی می‌توانند درآمد قابل تصرف را به شدت کاهش دهند. حتی مراکز مالی مانند سنگاپور و هنگ کنگ نیز مالیات بر درآمد شخصی وضع می‌کنند.

خلیج تقریباً به تنهایی ایستاده است. “این یک استراتژی اقتصادی عمدی بوده است،” می‌گوید پراناو شاه، مدیر خدمات مردم و مقررات در KPMG خاورمیانه.

“درآمدهای هیدروکربنی به دولت‌ها اجازه می‌دهد تا بودجه‌ها را بدون کاهش حقوق ساکنان تأمین کنند.”

عدم وجود مالیات بر درآمد دیگر تنها یک میراث از منابع طبیعی فراوان نیست. این به یکی از قدرتمندترین ابزارهای توسعه اقتصادی در منطقه تبدیل شده است.

حقوق بدون مالیات شرکت‌ها را تشویق می‌کند تا دفاتر مرکزی منطقه‌ای تأسیس کنند. آنها کارآفرینان را به راه‌اندازی کسب‌وکارها جذب می‌کنند. آنها مدیران چندملیتی را متقاعد می‌کنند که خانواده‌های خود را جابجا کنند. آنها مدیران ثروت، صندوق‌های پوشش ریسک و دفاتر خانوادگی را به تأسیس عملیات منطقه‌ای تشویق می‌کنند.

“دولت بر تنوع بخشیدن به منابع درآمد خود تمرکز کرده است، به ویژه پس از چالش‌های اقتصادی که پس از کووید-19 تجربه شد,” او می‌گوید.

“از میان کشورهای شورای همکاری خلیج فارس، عمان یکی از ذخایر کوچک‌تر نفت و گاز را دارد. مانند همسایگانش، به دنبال تنوع بخشیدن به وابستگی به نفت و گاز است.”

مهم است که عمان مالیات را با احتیاط معرفی کرده است. تنها درآمد سالانه بالای 42,000 ریال عمانی مشمول مالیات خواهد بود. نرخ مالیات تنها 5 درصد است.

“این کمتر یک اقدام برای جمع‌آوری درآمد و بیشتر یک سیگنال ساختاری است,” می‌گوید پیتر ایوانتسوف، بنیان‌گذار و شریک مدیریت GCG Structuring.

“عمان در حال ایجاد زیرساخت‌های لازم برای مدیریت مالیات بر درآمد شخصی در حالی است که از اکثریت ساکنان محافظت می‌کند.”

در بسیاری از جنبه‌ها، عمان به نظر می‌رسد که در حال آزمایش این مفهوم است تا اینکه به طور کامل فلسفه مالیات پایین خلیج را کنار بگذارد.

حقوق بدون مالیات در خلیج در میان یک انقلاب خاموش

به طرز عجیبی، در حالی که عناوین خبری بر روی مالیات بر درآمد تمرکز کرده‌اند، شورای همکاری خلیج فارس (GCC) در حال حاضر یکی از بزرگترین تحولات مالی در تاریخ مدرن خود را تجربه کرده است.

ده سال پیش، مالیات بر ارزش افزوده (VAT) به سادگی در خلیج وجود نداشت. استانداردهای گزارش‌دهی بین‌المللی نسبتاً سبک بودند.

امروز تصویر کاملاً متفاوت به نظر می‌رسد.

“حرکت بیشتر در گسترش چارچوب‌های مالیاتی به جای نرخ‌های مالیاتی است,” می‌گوید شاه.

“شورای همکاری خلیج فارس با استانداردهای مالیاتی جهانی همسو می‌شود در حالی که این کار را بر اساس شرایط خود از طریق پیاده‌سازی تدریجی، آستانه‌های هدفمند و تمرکز مداوم بر حفظ رقابت‌پذیری انجام می‌دهد.”

امارات متحده عربی این تحول را به‌ویژه خوب نشان می‌دهد.

بر اساس اطلاعات اداره مالیات فدرال (FTA)، درآمدهای مالیات بر ارزش افزوده و مالیات بر مصرف در سال 2025 به 46 میلیارد درهم امارات رسید، در حالی که ثبت‌نام‌های مالیات شرکتی به شدت پس از معرفی رژیم مالیات شرکتی فدرال کشور تسریع شد.

به جای تکیه صرف بر هیدروکربن‌ها، دولت‌ها به طور فزاینده‌ای از طریق مالیات‌های مصرف، سودهای شرکتی، درآمدهای سرمایه‌گذاری، هزینه‌های مجوز و اقتصادهای بخش خصوصی که به سرعت در حال گسترش هستند، درآمدزایی می‌کنند.

کیرنز معتقد است که این تنوع دقیقاً به همین دلیل است که اکثر دولت‌های شورای همکاری خلیج فارس تحت فشار کمی برای مالیات بر حقوق قرار دارند.

“کشورهایی مانند امارات و عربستان سعودی بر جذب کسب‌وکارها، سرمایه‌گذاری‌ها و دفاتر مرکزی منطقه‌ای از طریق مشوق‌های مالیاتی و تجاری تمرکز کرده‌اند,” می‌گوید.

“با افزایش سرمایه‌گذاری خارجی، دولت‌ها با افزایش هزینه‌ها در زمینه هزینه‌های ویزا، هزینه‌های مجوز، مالیات بر ارزش افزوده، تحصیل و هزینه‌های داخلی گسترده‌تر پاداش داده شده‌اند.”

این امر یک چرخه اقتصادی مثبت ایجاد می‌کند. هرچه کسب‌وکارها به خلیج منتقل شوند، دولت‌ها بیشتر درآمد کسب می‌کنند بدون اینکه به حقوق فردی دست بزنند.

درآمدهای مالیات بر ارزش افزوده و مالیات بر مصرف در سال 2025 به 46 میلیارد درهم رسید، در حالی که ثبت‌نام‌های مالیات شرکتی پس از معرفی نظام مالیات شرکتی فدرال امارات به طور قابل توجهی افزایش یافت، به گفته FTA. تصویر: Shutterstock

آیا حقوق بدون مالیات در خلیج می‌تواند در برابر واقعیت مالی دوام بیاورد؟

برای بسیاری از اقتصاددانان، سوال واضح این نیست که آیا مالیات بر درآمد ممکن است، بلکه آیا در نهایت اجتناب‌ناپذیر است.

نفت هنوز پایه‌گذار اقتصادهای خلیج است، اما دولت‌ها بهتر از هر کس دیگری می‌دانند که هیدروکربن‌ها نمی‌توانند به طور نامحدود بار را به دوش بکشند. قیمت‌ها به شدت نوسان دارند، انتقال انرژی جهانی در حال تسریع است و جمعیت‌ها همچنان در حال رشد هستند که تقاضاهای بیشتری را بر روی بهداشت، آموزش و زیرساخت‌ها قرار می‌دهد.

با این حال، هیچ یک از کارشناسان مصاحبه‌شده بر این باور نیستند که این منطقه با یک پرتگاه مالی فوری مواجه است.

در عوض، آنها استدلال می‌کنند که دولت‌ها در دهه گذشته به طور دقیق برای این لحظه آماده شده‌اند.

“کاهش قیمت نفت در سال 2014 بسیاری از برنامه‌های اصلاح مالی را که امروز می‌بینیم تسریع کرد” می‌گوید شاه. “مالیات بر ارزش افزوده، مالیات شرکتی، مدیریت مالیاتی قوی‌تر و تلاش مستمر برای تنوع‌بخشی به اقتصادها فراتر از هیدروکربن‌ها همه برای آماده‌سازی دولت‌ها برای یک چشم‌انداز در حال تحول طراحی شده بودند تا به آن واکنش نشان دهند.”

عربستان سعودی صدها میلیارد دلار از طریق چشم‌انداز 2030 در گردشگری، سرگرمی، معدن، لجستیک و تولید پیشرفته سرمایه‌گذاری می‌کند.

امارات خود را به عنوان یک مرکز جهانی برای هوش مصنوعی، خدمات مالی، دارایی‌های دیجیتال و فناوری پیشرفته معرفی کرده است.

قطر به گسترش بخش‌های خدمات مالی و هوانوردی ادامه می‌دهد در حالی که بحرین یک اکوسیستم قوی فین‌تک توسعه داده است.

در هر مورد، هدف یکسان است: ایجاد اقتصادهایی که از طریق فعالیت‌های تجاری درآمد مالیاتی تولید کنند نه از طریق استخراج منابع.

شاه بر این باور است که به همین دلیل است که عدم وجود مالیات بر درآمد نباید صرفاً به عنوان یک میراث تاریخی دیده شود.

“اکنون بخشی از مدل اقتصادی است,” او می‌گوید. “تنوع، درآمدهای دولتی را تقویت می‌کند که به نوبه خود به حفظ محیط مالیاتی پایین کمک می‌کند که در ابتدا سرمایه‌گذاری را جذب کرده است.”

اسکات کارنز موافق است که دولت‌ها به طور فزاینده‌ای از فعالیت‌های اقتصادی به جای حقوق بهره‌مند می‌شوند.

“با این حال، در چند سال گذشته، کشورهایی مانند امارات متحده عربی و عربستان سعودی بر جذب کسب‌وکارها، سرمایه‌گذاری‌ها و دفاتر منطقه‌ای از طریق مشوق‌های مالیاتی و تجاری مختلف تمرکز کرده‌اند.

“با افزایش سرمایه‌گذاری خارجی، دولت‌ها با افزایش هزینه‌ها در زمینه هزینه‌های ویزا، هزینه‌های مجوز، مالیات بر ارزش افزوده، تحصیل و هزینه‌های محلی گسترده‌تر پاداش داده شده‌اند.”

به جای معرفی مالیات‌های حساس سیاسی بر درآمد، دولت‌ها پایه مالیاتی خود را از طریق سود شرکت‌ها، مصرف و اکوسیستم اقتصادی وسیع‌تری که همراه با رشد سریع است، گسترش می‌دهند.

حقوق بدون مالیات در خلیج: برتری رقابتی نهایی

سیاست مالیاتی به یکی از موثرترین سلاح‌های اقتصادی خلیج تبدیل شده است.

امارات متحده عربی دیگر تنها با کشورهای همسایه برای جذب سرمایه‌گذاری رقابت نمی‌کند.

این کشور به طور مستقیم با لندن، سنگاپور، نیویورک، هنگ کنگ و زوریخ رقابت می‌کند.

کسی که در بریتانیا ۲۵۰,۰۰۰ پوند درآمد دارد، ممکن است نزدیک به نیمی از درآمد خود را پس از کسر مالیات و بیمه ملی از دست بدهد.

یک مدیر مشابه در دبی در حال حاضر تقریباً تمام حقوق خود را حفظ می‌کند.

دولت‌های خلیج از سیاست مالیاتی به عنوان ابزاری کلیدی برای حمایت از تنوع اقتصادی و سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. تصویر: Shutterstock

این تفاوت تصمیمات استخدام، تصمیمات سرمایه‌گذاری و حتی جایی که شرکت‌ها تصمیم به تأسیس دفاتر منطقه‌ای می‌گیرند را تغییر می‌دهد.

“این نقش مهمی در جذب استعدادها و سرمایه‌های بین‌المللی ایفا می‌کند,” پیتر ایوانتسوف می‌گوید.

“امارات متحده عربی، قطر و کویت ترازنامه‌های مالی بسیار قوی‌تری دارند و عدم وجود مالیات بر درآمد شخصی را بخشی مرکزی از هویت رقابتی خود می‌دانند.”

او معتقد است که هویت به طور فزاینده‌ای ارزشمند شده است زیرا دولت‌ها برای جذب کارآفرینان، دفاتر خانوادگی و حرفه‌ای‌های بسیار متحرک رقابت می‌کنند.

“هزینه رقابتی از دست دادن این مزیت ممکن است از درآمدی که ایجاد می‌کند بیشتر باشد,” او می‌گوید.

آیا امارات متحده عربی یا عربستان سعودی پیروی خواهند کرد؟

هیچ‌کس آماده نیست که بگوید هرگز.

به‌طور مشابه، هیچ‌یک از کارشناسان معتقد نیستند که مالیات بر درآمد شخصی در امارات متحده عربی یا عربستان سعودی قریب‌الوقوع است.

“هیچ نشانه رسمی وجود ندارد که کشورهای دیگر شورای همکاری خلیج فارس در حال برنامه‌ریزی برای معرفی مالیات باشند,” کایرنز می‌گوید. “اگر این مالیات در جایی دیگر معرفی شود، احتمالاً اجرای آن قبل از سال ۲۰۳۰ نخواهد بود و احتمالاً رویکرد محتاطانه عمان را منعکس خواهد کرد.”

پرناو شاه به نتیجه مشابهی می‌رسد.

“مالیات بر درآمد شخصی عمان نقطه مرجع مهمی برای منطقه فراهم می‌کند,” او می‌گوید. “اما اینکه آیا دیگران پیروی خواهند کرد به اهداف مالی و سیاستی دولت‌های فردی بستگی دارد نه به هر روند منطقه‌ای.”

آیا مردم واقعاً خواهند رفت؟

شاید به طرز شگفت‌انگیزی، بیشتر کارشناسان معتقدند که پاسخ منفی است – به شرطی که هر مالیاتی معتدل باقی بماند.

طراحی عمان به‌طور دقیق تنظیم شده است. نرخ ۵ درصد فقط بر بالاترین درآمدها به این معنی است که بیشتر ساکنان هرگز با آن مواجه نخواهند شد.

حتی کسانی که با آن مواجه می‌شوند، هنوز هم با مالیات‌هایی به‌طور قابل توجهی کمتر از اروپا، آمریکای شمالی یا استرالیا روبرو خواهند شد.

“هنوز خیلی زود است که این نتیجه‌گیری را بکنیم,” شاه می‌گوید. “فرصت‌های شغلی، کیفیت زندگی، ثبات سیاسی، زیرساخت و محیط کلی کسب‌وکار همه نقش‌های مهمی ایفا می‌کنند.”

کایرنز موافق است. مالیات بر درآمد ۵ درصد به‌طور چشمگیری زیر نرخ‌هایی خواهد بود که معمولاً در جاهای دیگر دیده می‌شود، به این معنی که خلیج احتمالاً به جذب حرفه‌ای‌های ماهر ادامه خواهد داد. با این حال، او اشاره می‌کند که ساکنان ممکن است به‌طور فزاینده‌ای بپرسند که چه مزایای عمومی اضافی همراه با مالیات جدید وجود دارد، به‌ویژه در زمینه‌هایی مانند بهداشت و درمان یا آموزش.