واشنگتن با واقعیتی سخت مواجه است زیرا گزینههای نظامی در منطقه بازدهی کاهشی دارند. فروپاشی آتشبسهای منطقهای نشان میدهد که تنها با سلاح نمیتوان ثبات بلندمدت را خرید. برای مقابله با تهدیدات رو به افزایش، ایالات متحده باید یک استراتژی جدید توسعه اقتصادی را که بر سرمایهگذاری تجاری به جای کمکهای خارجی متمرکز است، به کار گیرد. پذیرش این رویکرد توسعه اقتصادی بازارهای خصوصی محلی را به اتحادهای استراتژیک تبدیل میکند که منافع غرب را محافظت کرده و در عین حال بازده مالی واقعی تولید میکند.
توسعه اقتصادی تمرکز استراتژیک را تنظیم میکند
با فروپاشی آتشبس با ایران، یک چیز واضح است—آمریکا به یک برنامه جدید برای خاورمیانه نیاز دارد. پس از یک درگیری نزدیک به چهار ماه که منطقه را بیثبات کرده و بازارهای انرژی جهانی را به هم ریخته است، واشنگتن بار دیگر با واقعیتی آشنا مواجه شده است: قدرت نظامی میتواند دستاوردهای کوتاهمدت را تأمین کند، اما به تنهایی نمیتواند موفقیت استراتژیک پایدار را به ارمغان آورد. سوال این است که چه چیزی در ادامه خواهد آمد. یکی از پاسخها ممکن است در یک داستان موفقیت آرام آمریکایی در مصر یافت شود—که نه در مداخله بلکه در سرمایهگذاری ریشه دارد.
با مجوز کنگره برای حمایت از بخش خصوصی مصر پس از انقلاب ۲۰۱۱ که یکی از شرکای کلیدی امنیتی منطقهای واشنگتن را بیثبات کرد، صندوق سرمایهگذاری مصری-آمریکایی (EAEF) به موفقیتی غیرمنتظره تبدیل شده است. با وجود دو انقلاب، چندین شوک کلان اقتصادی و نزدیک بودن به خاتمه در زمان تعطیلی USAID، این وسیله سرمایهگذاری تحت حمایت دولت ایالات متحده کاری انجام داده است که در کمکهای خارجی بیسابقه است: تقریباً پول مالیاتدهندگان آمریکایی را دو برابر کرده است. و این کار را در کشوری انجام داده است که ارز محلی از سال ۲۰۱۶ بیش از ۸۰ درصد از ارزش خود را از دست داده است.
چگونه؟ با تکیه بر استعدادهای مصری.
چرا توسعه اقتصادی اتحادها را تأمین میکند
پس از سال ۲۰۱۱، اقتصاد مصر در بحران بود. سرمایهگذاری خارجی فرار کرده بود، گردشگری در حال فروپاشی بود و احساسات ضدآمریکایی در حال افزایش بود. برای عبور از یک محیط متغیر، ما یک تصمیم مهم اولیه گرفتیم: ما آمریکاییها را برای کمک به سرمایهگذاری به مصر نخواهیم فرستاد. در عوض، ما بر مصریها تکیه خواهیم کرد تا شریک ما باشند.
در سال ۲۰۱۴، ما همکاری خود را با Lorax Capital Partners آغاز کردیم، یک شرکت سرمایهگذاری خصوصی که به تعریف استراتژی اولیه سرمایهگذاری ما کمک کرد. در سال ۲۰۱۵، Lorax به ما در انجام اولین سرمایهگذاریمان در Fawry، بزرگترین پلتفرم پرداخت دیجیتال مصر، کمک کرد. امروز، Fawry خدمات پرداخت الکترونیکی را به ۵۵ میلیون مصری ارائه میدهد که تقریباً نیمی از جمعیت کشور را شامل میشود. از نظر مالی، Fawry بیش از ۹۳ میلیون دلار عایدی برای مالیاتدهندگان آمریکایی ایجاد کرده است—تقریباً پنج برابر سرمایهگذاری اولیه ما—در حالی که EAEF هنوز سهمی در این شرکت دارد.
سرمایهگذاری دیگری در یکی از بزرگترین پلتفرمهای مالی مصرفکننده مصر، اعتبار را به صدها هزار مصری که به خدمات مالی پایه دسترسی ندارند، ارائه داده است. بهطور کلی، این شرکتها بیش از ۱۵۰ میلیون دلار عایدی برای مالیاتدهندگان آمریکایی ایجاد کردهاند و نشاندهنده استراتژی سرمایهگذاری در شرکتهای در حال رشد هستند که میتوانند به میلیونها نفر دسترسی پیدا کنند و در شرایط ناپایدار شکوفا شوند.
گسترش توسعه اقتصادی جهانی
اما این تنها نمونه کوچکی از سوابق EAEF است.
امروز، EAEF یکی از بزرگترین سرمایهگذاران پشتیبانیشده توسط ایالات متحده در مصر است. این نهاد با هفت مدیر صندوق مصری که برای اولین بار فعالیت میکنند، همکاری میکند، تقریباً ۷۰,۰۰۰ شغل مصری را حمایت میکند و دارای داراییهایی با ارزش بازار تخمینی بیش از ۵۰۰ میلیون دلار است—تقریباً دو برابر ۳۰۰ میلیون دلار بودجهای که از کنگره دریافت کرده است.
درس این نیست که صندوقهای سرمایهگذاری میتوانند سود کسب کنند. بلکه این است که پرورش توسعه بخش خصوصی در کشورهای استراتژیک میتواند منافع ایالات متحده را پیش ببرد و عایدیهایی برای مالیاتدهندگان ایجاد کند. و اگر این مدل بتواند در مصر با وجود کاهشهای مکرر ارزش پول و بیثباتی منطقهای موفق شود، میتوان آن را در کشورهای دیگر نیز تکرار کرد.
توسعه اقتصادی از بازارهای آینده محافظت میکند
دولت قبلاً به این موضوع توجه کرده است. بودجه FY ۲۰۲۷ و درخواست جدید مکمل آن به دنبال کسب اختیارات گسترده از کنگره برای ایجاد صندوقهای سرمایهگذاری جدید است. اگر به درستی انجام شود، این میتواند ابزاری قدرتمند برای دیپلماسی تجاری در واشنگتن فراهم کند. اگر بهطور نادرست انجام شود، این خطر وجود دارد که یک مدل سرمایهگذاری اثباتشده به یک برنامه کمک سیاسی تبدیل شود.
موفقیت با مدیریت قوی آغاز میشود. صندوقهای سرمایهگذاری باید دارای هیئتمدیرههای مستقل متشکل از حرفهایهای سرمایهگذاری از ایالات متحده و کشور میزبان باشند که تخصص لازم برای حفاظت از پول مالیاتدهندگان و حداکثر کردن بازده را داشته باشند. به همان اندازه مهم است که صندوقهای سرمایهگذاری به شرکای محلی تکیه کنند. حرفهایهای سرمایهگذاری در میدان، برای پیمایش بازارهای نوظهور و به کارگیری مؤثر سرمایه مالیاتدهندگان حیاتی هستند.
سرمایهگذاری خصوصی همچنین به همراستایی مشوقها کمک میکند. با پیوند دادن جبران خسارت به عملکرد سرمایهگذاری، مدیران صندوق برای شناسایی شرکتهای امیدوارکننده و کمک به رشد آنها پاداش میگیرند. این منجر به کسبوکارهای قویتر، بازده بهتر و میتواند روابط تجاری بین سرمایهگذاران محلی و ایالات متحده را عمیقتر کند.
چگونه توسعه اقتصادی سود میآورد
مقررات نیز حیاتی هستند. مقررات سختگیرانه در مورد تضاد منافع و الزامات گزارشدهی که کنگره را مطلع نگه میدارد میتواند به حفاظت از وجوه مالیاتدهندگان کمک کند بدون اینکه انعطافپذیری مدل صندوق سرمایهگذاری را تضعیف کند. صندوقهای سرمایهگذاری کار میکنند زیرا میتوانند از سیاست خارجی ایالات متحده حمایت کنند در حالی که با سرعت و انضباط بخش خصوصی حرکت میکنند.
در زمانی که بسیاری در حال سؤال کردن درباره هزینههای قدرت نظامی ایالات متحده هستند، صندوقهای سرمایهگذاری یک مدل مبتنی بر سرمایهگذاری برای گسترش کتاب بازی ایالات متحده در خاورمیانه ارائه میدهند. این صندوقهای رهبریشده توسط بخش خصوصی میتوانند منافع استراتژیک ایالات متحده را با ایجاد شراکتهای پایدار حول منافع اقتصادی مشترک پیش ببرند در حالی که همچنین سودآوری میکنند. اگر به خوبی مدیریت شوند، صندوقهای سرمایهگذاری میتوانند به یک رکن اصلی سیاست خارجی ایالات متحده در خاورمیانه و فراتر از آن تبدیل شوند.
این قدرت نرم است که سود میدهد.