این درگیری نقاط ضعف عمیق انرژی صنعت تراشه کره را نمایان میکند.
درگیری ایران تأثیرات اقتصادی چشمگیری در سراسر جهان به همراه داشته است، اما با وجود فاصلهاش از منطقه جنگی، کره جنوبی شوکهای بزرگی را احساس کرده است. بازار سهام این کشور در تنها چهار روز معاملاتی ۱۸ درصد سقوط کرد که بدترین افت از زمان بحران مالی ۲۰۰۸ بود و بیش از ۵۰۰ میلیارد دلار از ارزش بازار را از بین برد، زیرا اختلال در امنیت انرژی به سرعت در بازار سهام سنگین بر روی نیمههادیهای کره گسترش یافته است.
اما وحشت بازار تنها نشانه سطحی بود که ضعف ساختاری عمیقتری در اقتصاد کره را نمایان کرد. کره جنوبی از یک آسیبپذیری انرژی دائمی رنج میبرد و شوکهای ژئوپلیتیکی میتوانند به سرعت به درد اقتصادی حاد تبدیل شوند. زمانی که این شوکها شرایطی را که به صنایع بزرگ—بهویژه تجارت پررونق نیمههادیهای کره—اجازه میدهد بهطور روان عمل کنند، تهدید میکنند، کل اقتصاد به سرعت آن را احساس میکند.
به عبارت دیگر، جنگ ایران و بسته شدن هرمز این مشکل را ایجاد نکرد. بلکه نشان داد که وابستگی چند دههای چگونه برای یک اقتصاد کمانرژی به مراتب خطرناکتر شده است.
محدودیت انرژی بر اقتصاد تراشه کره
صنعت کره بهطور عمده به برق تولید شده از سوختهای فسیلی وارداتی—بهویژه نفت و گاز طبیعی مایع (LNG)—وابسته است. سوختهای فسیلی بر ترکیب انرژی کره تسلط دارند: نفت ۳۶.۶ درصد از مصرف انرژی اولیه را تشکیل میدهد، پس از آن زغالسنگ (۲۲.۳ درصد) و گاز طبیعی (۱۹.۷ درصد) قرار دارند. و کره جنوبی تقریباً ۷۰ درصد از نفت خام خود را از خاورمیانه وارد میکند، طبق دادههای انجمن تجارت بینالمللی کره. تقریباً تمام این نفت از تنگه هرمز عبور میکند.
در میان صنایعی که از این نفت تغذیه میشوند، صنعت نیمههادی پیشرو جهانی کره قرار دارد. دو تولیدکننده بزرگ تراشه این کشور، سامسونگ و SK Hynix، ستون فقرات صنعت تراشه کره را تشکیل میدهند و تقریباً ۴۰ درصد از سرمایهگذاری بازار سهام کره را به خود اختصاص میدهند. این هفته، هر یک بیش از ۲۰ درصد از ارزش بازار خود را در دو روز معاملاتی از دست دادند، قبل از اینکه بهطور جزئی بهبود یابند زیرا بازار تثبیت شد.
برای سالها، عدم تطابق بین نیازهای وارداتی انرژی کره و تقاضای برق تولید پیشرفته تراشه، رهبری نیمههادی این کشور را در معرض خطر بزرگی قرار داده است. (ما در گزارش ۲۰۲۵ خود در مورد استراتژی “تراشه پاک” کره به همین نکته اشاره کردیم.) تغییر به گزینههای خودکفا مانند انرژی هستهای، خورشیدی، بادی و سوختهای زیستی به کندی پیش رفته است، با وجود تعهد دیرینه کشور به انرژی پاک که شامل دولتهای ترقیخواه و محافظهکار میشود. حتی در میان منابع برق که کمتر به تأمینکنندگان خاورمیانه وابسته هستند، زغالسنگ (۳۳ درصد) هنوز هم بر انرژی هستهای (۳۱ درصد) پیشی دارد.
تقاضای انرژی کره تنها با افزایش تلاشهای کشور برای تولید بیشتر تراشهها افزایش خواهد یافت. بزرگترین مجتمع تراشه جهان، که در حال حاضر در حال ساخت در یونگین، استان گیونگی است و قرار است در سال ۲۰۲۷ بهطور جزئی افتتاح شود، برای تقویت تسلط کشور در تولید تراشههای حافظه جهانی طراحی شده است، زیرا تقاضای مبتنی بر هوش مصنوعی تسریع میشود. اما این آرزو هزینه بالایی دارد و انرژی در مرکز چالشهای توسعه آن قرار دارد. طبق ارزیابی انرژی توسط مؤسسه تحقیقات گیونگی، مجتمع یونگین به ۱۶ گیگاوات انرژی برای فعالیت نیاز خواهد داشت. تقاضای اوج ملی حدود ۹۴ گیگاوات است، بنابراین این مجتمع تقریباً ۱۷ درصد از برق اوج ملی را طلب خواهد کرد.
عواقب جهانی ناامنی انرژی کره
وابستگی انرژی کره پیامدهای جهانی به همراه دارد. زیرا کره در بخشهای کلیدی بازار حافظهچیپ پیشرو است، اختلالات در تأمین انرژی آن میتواند زنجیرههای تأمین فناوری جهانی را تحت تأثیر قرار دهد.
شرکتهای سامسونگ الکترونیک و SK Hynix بر بازار جهانی نیمههادیها تسلط دارند و 80 درصد از حافظه با پهنای باند بالا (HBM) و نزدیک به 70 درصد از بازار DRAM را به خود اختصاص دادهاند. HBM و DRAM دو تا از مهمترین فناوریهای حافظه هستند که زیرساختهای محاسبات مدرن را تشکیل میدهند و سیستمهای هوش مصنوعی و مراکز داده ابری و همچنین گوشیهای هوشمند، خودروها و سیستمهای محاسبات صنعتی را قدرت میبخشند.
یک گزارش خبری در سال 2024 نشان داد که هزینههای بالای انرژی در کره—که بین سالهای 2020 تا 2024 بیش از 60 درصد افزایش یافته—بسیاری از تولیدکنندگان آن را به خارج از کشور، عمدتاً به ایالات متحده و جنوب شرق آسیا، که هزینههای برق در آنجا پایینتر است، سوق داده است. این خروج شامل یک مرکز نیمههادی به مساحت 1000 هکتار در تیلور، تگزاس است که بر روی تأسیسات آستین خود (که در سال 1996 ساخته شده) گسترش مییابد.
حتی با وجود تولید بیشتر چیپها در خارج از کره، تأثیر هرگونه اختلال فراتر از مرزهای کره خواهد بود. رونق هوش مصنوعی قیمت چیپها را به بالاترین حد تاریخی رسانده و بزرگترین شرکتهای فناوری قبلاً قراردادهای چندساله برای چیپهای حافظه پیشرفته خریداری کردهاند—که منجر به کمبود در صنعت شده است حتی قبل از اینکه ترافیک هرمز متوقف شود.
به عبارت دیگر، درگیری ایران یک گلوگاه استراتژیک دیگر را نمایان کرده است: تولیدکنندگان مهمترین حافظهچیپهای جهان به تأمین انرژی وابسته هستند که از برخی از پرتنشترین آبراههای ژئوپلیتیکی زمین عبور میکند.
چگونه کره میتواند ریسک انرژی خود را کاهش دهد
درس بحران کنونی این است که تأمین رهبری نیمههادی کره اکنون نیازمند تأمین سیستم انرژی است که آن را قدرت میبخشد. دو اقدام بهویژه فوری است.
اول، کره باید منابع انرژی قابل اعتماد داخلی را گسترش دهد تا وابستگی خود به سوختهای فسیلی وارداتی را کاهش دهد.
سایر اقتصادهای نیمههادی شروع به همراستایی سیاست انرژی با استراتژی صنعتی و امنیت اقتصادی کردهاند. مانند کره جنوبی، تایوان 95 درصد از انرژی خود را وارد میکند و در تقاطع چندین مسیر تجاری دریایی استراتژیک قرار دارد. با این حال، بزرگترین تولیدکننده چیپ تایوان، TSMC، متعهد شده است که تا سال 2040 100 درصد برق تجدیدپذیر تأمین کند—بهگونهای که قدرت پاک را نه تنها به عنوان سیاست اقلیمی بلکه به عنوان یک پایه استراتژیک برای رقابتپذیری نیمههادی و امنیت انرژی در نظر میگیرد.
برای کشوری که از نظر انرژی فقیر است و مهمترین صنعت آن به برق پایدار وابسته است، کره باید ظرفیت تولید برق داخلی را به عنوان یک اولویت اقتصادی استراتژیک در نظر بگیرد. سئول قبلاً این تغییر را از طریق ترکیبی از گسترش انرژی هستهای و سرمایهگذاری در انرژیهای تجدیدپذیر آغاز کرده و متعهد شده است که تا سال 2040 نیروگاههای زغالسنگ را کنار بگذارد. اخیراً، رئیسجمهور لی جائهمیونگ دوباره بر تعهد به گسترش تولید برق تجدیدپذیر محلی تأکید کرده است. تقویت امنیت انرژی کره نیازمند گسترش تولید انرژی تجدیدپذیر در سطح کشور خواهد بود، بهویژه در منطقه کلانشهری سئول و استان همجوار گیونگی، جایی که سهم بزرگی از تقاضای برق کشور متمرکز است.
کorea باید بر اساس یک اصلاحیه قانونی اخیر که محدودیتهای فاصله محلی را که مدتهاست مانع از استقرار انرژی خورشیدی شده، حذف کند، اقدام کند تا تسریع در ورود انرژی پاک به شبکه امکانپذیر شود. افزایش این تلاشها میتواند در معرض شوکهای جهانی انرژی قرار گرفتن را کاهش دهد و در عین حال به تقاضای سریعاً در حال رشد برق برای تولید نیمههادیها و زیرساختهای هوش مصنوعی کمک کند. و همراه با صنعت ذخیرهسازی باتری کره—دومین بهترین در جهان پس از چین—انرژی خورشیدی بومی، خودکفایی انرژی کره را افزایش خواهد داد. خورشید در هرمز خفه نمیشود.
دوم، کره باید شبکه برق خود را با حذف موانع نظارتی که گسترش انتقال را کند میکند، مدرن کند.
سادهسازی مقررات شبکه و گسترش زیرساختهای شبکه هوشمند غیرمتمرکز، به خوشههای نیمههادی این امکان را میدهد که به راحتی به منابع داخلی برق متصل شوند و در عین حال از صنایع انرژیبر مانند مراکز داده هوش مصنوعی حمایت کنند. برخی از مراحل در حال حاضر در حال انجام است. در سال 2026، استان گیونگی و شرکت برق کره توافق کردند که خطوط انتقال جدیدی زیر یک کریدور بزرگراه برنامهریزی شده بسازند تا 3 گیگاوات برق اضافی به تأسیسات در خوشه نیمههادی یانگین منتقل کنند. نهادینهسازی هماهنگی مشابه بین زیرساخت و انتقال برق برای کره حیاتی خواهد بود تا تولید نیمههادیها را بدون تأخیرهای دهسالهای که به طور تاریخی پروژههای بزرگ شبکه را تحت تأثیر قرار داده، گسترش دهد.
جنگ ایران آسیبپذیری انرژی کره را ایجاد نکرد. این فقط نشان داد که این آسیبپذیری چقدر خطرناک شده است. در دورانی که اقتصاد دیجیتال جهانی به چیپهای حافظه کره وابسته است، اطمینان از اینکه این چیپها به طور قابل اعتمادی تأمین برق شوند، دیگر فقط یک مسئله انرژی نیست—بلکه موضوعی از امنیت اقتصادی و فناوری است.