ایالات متحده و اسرائیل یک ماه پیش حملات خود به ایران را آغاز کردند. به دلیل اقدامات تلافیجویانه ایران، بازار جهانی نفت با کمبود عرضهای مواجه است که بزرگتر از بحرانهای نفتی ۱۹۷۳ و ۱۹۷۹ است. با وجود اینکه قیمت بنزین در ایالات متحده برای اولین بار از سال ۲۰۲۲ به ۴ دلار در هر گالن رسیده است، هنوز تأثیر کامل این شوک در ایالات متحده احساس نمیشود.
در تاریخ ۱۲ مارس، رئیسجمهور دونالد ترامپ در یک پست رسانه اجتماعی نوشت: “ایالات متحده بزرگترین تولیدکننده نفت در جهان است، بهطور قابل توجهی، بنابراین وقتی قیمتهای نفت بالا میرود، ما پول زیادی بهدست میآوریم.” با این حال، در کنفرانس CERAWeek در هیوستون که از ۲۳ تا ۲۷ مارس با حضور ۱۰,۰۰۰ نفر برگزار شد، هیچکس درباره قیمتهای بالای نفت ابراز خوشحالی نکرد. در عوض، بحثها بیشتر نگران این بودند که چگونه درگیری در ایران بر بازارها تأثیر خواهد گذاشت و آینده سیستم انرژی جهانی را شکل خواهد داد. این مقاله ترکیبی از چیزهایی است که در رویدادهای رسمی و گفتگوهای خصوصی شنیدم، به همراه افکار خودم درباره اینکه همه اینها یک ماه پس از درگیری با ایران چه معنایی دارد.
ایران و تنگه هرمز
تا کنون، ایران نشان داده است که قادر و مایل به کنترل تنگه هرمز، تنها مسیر ورودی به خلیج فارس است. یکپنجم عرضه جهانی نفت و گاز طبیعی مایع (LNG) معمولاً از این تنگه به بازارهای سراسر جهان، بهویژه به آسیا، منتقل میشود. کارشناسان امنیت انرژی همیشه مسدود شدن تنگه را به عنوان یک سناریوی ترسناک اما غیرمحتمل در نظر گرفتهاند، زیرا استخراج یا مسدود کردن فیزیکی تنگه نیز مانع از رسیدن نفت ایران به بازار خواهد شد. اما ایران، در پاسخ به حملات هوایی ایالات متحده و اسرائیل، راههای زیادی برای آزار و آسیب به کشتیها در تنگه و خلیج فارس دارد، از قایقهای کوچک در سواحل طولانیاش تا پهپادهایی که میتوانند از فاصله ۱,۲۰۰ مایلی پرتاب شوند. ایران همچنین از زمان آغاز جنگ، حداقل ۲۲ کشتی را در خلیج فارس هدف قرار داده است تا جدیت خود را نشان دهد.
در این شرایط، هیچ کشتی بدون اجازه ایران جرات عبور از تنگه را ندارد و بیمه بسیار گران یا غیرممکن است. اما از آنجا که تنگه بهطور فیزیکی مسدود نشده است، نفت ایران هنوز به بازارها میرسد، حتی در مقادیر بیشتری نسبت به قبل از درگیری.
رژیم ایران در تلاش است تا با حمله به زیرساختهای نفت و گاز همسایگانش، نفوذ بیشتری کسب کند. حملات کلیدی به مجتمع LNG راس لافان در قطر، پایانه یانبو در دریای سرخ در عربستان سعودی—پایان خط لوله سعودی که تنگه را دور میزند—و الفجیره در خلیج عمان در امارات متحده عربی (UAE) که نفت خام امارات میتواند از آنجا به خارج از تنگه صادر شود، آسیب رسانده است. این حملات بهمنظور کاهش نفت خامی است که میتواند امروز به بازار برسد و کمبود عرضه را فراتر از باز شدن eventual تنگه prolong کند، زیرا تأسیسات آسیبدیده ماهها یا سالها برای تعمیر نیاز دارند.
یک آشفتگی برای سیستم انرژی جهان
چندین جلسه در CERAWeek به چالشهای ژئوپلیتیکی این درگیری پرداخته شد. در گفتوگو با سوزان مالونی، معاون رئیس مؤسسه بروکینگز، جیمز متیس، وزیر دفاع پیشین ایالات متحده، توصیف کرد که چگونه ایالات متحده ممکن است در ارزیابی ضعف رژیم ایران پس از اعتراضات ژانویه ۲۰۲۶ دچار اشتباه شده باشد. رژیم هزاران نفر را به قتل رساند، با مجموع مستند حدود ۷۰۰۰ نفر و برآوردهایی بیش از ۳۰,۰۰۰ نفر، که نشان میدهد رژیم حاضر است “مردم خود را به صورت صنعتی بکشد”، به گفته متیس. به جای تضعیف رژیم، این اعتراضات کنترل آن بر قدرت را تقویت کرد، زیرا اکنون تعداد کمتری از مردم حاضرند به خیابانها بیایند. او گفت که در این مرحله از درگیری، شناسایی گزینههای خوب برای ایالات متحده برایش دشوار است.
ریسک درک شده در بازارهای نفت پس از این درگیری تغییر خواهد کرد؛ جهان نمیتواند به زمان قبل از جنگ بازگردد. عربستان سعودی، امارات متحده عربی، قطر، کویت، بحرین، ایران و عراق بیشتر نفت خود را از طریق تنگه هرمز صادر میکنند، اگرچه عربستان سعودی و به میزان کمتری امارات و ایران خطوط لولهای دارند که تنگه را دور میزنند. به طور کلی، جهان حدود ۱۱ میلیون بشکه در روز (mbd) یا ۱۱٪ از عرضه نفت خام را نسبت به حدود ۲۰ mbd که قبل از درگیری از تنگه عبور میکرد، از دست داده است. علاوه بر این، بازار نفت ظرفیت تولید اضافی را برای درک ریسک عرضه در نظر میگیرد، اما تقریباً تمام ظرفیت اضافی جهان در عربستان سعودی و امارات متحده عربی است. در نهایت، تصور اینکه عربستان سعودی به عنوان تأمینکننده حاشیهای امن نفت ادامه دهد، در حالی که ایران میتواند ترافیک را از طریق تنگه آزار دهد، دشوار است. از بین بردن این توانایی به صورت نظامی واقعاً دشوار خواهد بود.
من متوجه شدم که در جلسات خصوصی، رهبران صنعت و دولت بیشتر از آنچه در عموم نشان میدهند، نگران این درگیری هستند. صنعت نفت و گاز نگران آسیبهای فیزیکی به تأسیسات خود و آسیبهای اقتصادی به کل صنعت خود است. (چندین تأسیسات آسیبدیده از حملات، سرمایهگذاریهای مشترک با شرکتهای غربی هستند.) سایر صنایع نگران تابآوری خود در برابر شوک عرضه هستند و آنهایی که به نفت یا گاز طبیعی برای سوخت یا مواد اولیه وابستهاند، نگران توانایی خود برای تأمین عرضه هستند. آسیا اکنون بار اصلی اختلال را متحمل میشود، زیرا بیشتر نفت و LNG خلیج فارس در آنجا فروخته میشود. اما قیمتهای بالا در همه جا دیده خواهد شد زیرا تأثیر گسترش مییابد. بسیاری از افرادی که با آنها صحبت کردم ابراز شگفتی کردند که قیمت نفت بالاتر از آنچه هست نیست و انتظار داشتند که با ادامه درگیری و احساس بیشتر کمبودها، قیمتها افزایش یابد.
کمبود انرژی و قیمتهای بالا اکنون آسیا را تحت تأثیر قرار داده و به زودی اروپا را نیز تحت تأثیر قرار خواهد داد
آسیا در حال حاضر توجه بیشتری از جهان را به خود جلب کرده است و به دلایل خوبی. کشورهای آسیایی در حال اتخاذ تدابیر شدید برای کاهش تقاضا برای گاز طبیعی هستند که به صورت LNG دریافت میکنند و به زغالسنگ برای تولید برق روی آوردهاند. پاکستان مدارس را برای صرفهجویی در انرژی بسته است و هند با کمبود گاز مایع نفتی که برای پخت و پز استفاده میشود، مواجه است.
با این حال، این درگیری همچنین بر اروپا تأثیر خواهد گذاشت. پس از حمله تمامعیار روسیه به اوکراین و قطع تأمین گاز از طریق خطوط لوله به اروپا، این قاره شروع به واردات بیشتر LNG کرد تا کمبود تأمین را جبران کند. اروپا اکنون با دومین شوک انرژی خود در چهار سال گذشته روبرو است، زیرا تقریباً ۲۰٪ از تأمین LNG جهان قطع شده است. بخشی از این تأمین برای سالها غیرفعال خواهد بود، زیرا دو تا از ۱۴ واحد مایعسازی در تأسیسات راس لافان قطر انرژی که حدود ۳.۵٪ از ظرفیت جهانی را نمایندگی میکند، به دلیل حمله موشکی ایران آسیب دیدهاند. بازسازی این تأسیسات سالها طول خواهد کشید.
در حال حاضر، قیمتهای عمدهفروشی برق در اروپا در بالاترین سطح خود قرار دارد، زمانی که گاز طبیعی قیمت بازار را تعیین میکند و نگرانیها در مورد قیمتهای بالای انرژی و کاهش رقابتپذیری اقتصادی اروپا افزایش یافته است. مقامات اروپایی در کنفرانس اشاره کردند که تولید برق از گاز طبیعی برای متعادل کردن تولید برق تجدیدپذیر در بسیاری از نقاط اروپا ضروری است، اما افزایش قیمت LNG در بازار جهانی چالشهای اروپا را تشدید خواهد کرد.
اقتصاد جهانی در صورت ادامه درگیری آسیب خواهد دید
بسیاری از افرادی که در کنفرانس با آنها صحبت کردم، نگران تورم و رکود هستند. ایالات متحده از بحران گاز طبیعی مصون است، زیرا تولید داخلی قابل توجهی دارد و تأسیسات LNG ایالات متحده در حال حاضر به حداکثر ظرفیت خود صادرات میکنند. اما حتی به عنوان بزرگترین تولیدکننده نفت و گاز طبیعی در جهان، اقتصاد ایالات متحده شاهد افزایش قیمت سوخت خواهد بود. نفت در بازارهای جهانی معامله میشود، بنابراین مصرفکنندگان آمریکایی قیمتهای جهانی را پرداخت میکنند. افزایش قیمت سوخت بر قیمت کالاها و خدمات در سراسر اقتصاد تأثیر میگذارد. ضربه تورمی برای کشورهایی که به LNG وارداتی نیز وابسته هستند، حتی بیشتر خواهد بود.
علاوه بر نفت و گاز، تأمین جهانی کودهای شیمیایی نیز آسیب بزرگی دیده است. گاز طبیعی کلید تولید کودهای نیتروژنی مانند آمونیاک و اوره است؛ یک برآورد نشان داد که گاز طبیعی ۷۰٪ تا ۹۰٪ از هزینههای تولید آمونیاک را تشکیل میدهد. دسترسی به گاز طبیعی، منطقه خلیج فارس را به مکانی مناسب برای تولید کودهای نیتروژنی تبدیل میکند—به طور محافظهکارانه، حدود ۱۲٪ از تأمین جهانی اکنون به دلیل مسدود شدن تنگه از دست رفته است. علاوه بر این، منطقه خلیج فارس مکان کلیدی برای تولید گوگرد است که از نفت و گاز “ترش” استخراج میشود. گوگرد خود یک ماده مغذی مهم است و یکی از اجزای کلیدی در کودهای فسفاته به شمار میرود. بین تأمین از دست رفته تولید شده در منطقه خلیج فارس و افزایش قیمت گاز طبیعی که به افزایش هزینهها در سایر نقاط کمک میکند، قیمتها و کمبودهای کود میتواند عوامل کلیدی برای افزایش قیمت مواد غذایی در ماههای آینده باشد.
یک اختلال طولانی نیز میتواند باعث رکود شود، زیرا فعالیت اقتصادی برای سازگاری با قیمتهای بالای سوخت کاهش مییابد. حدس زدن اینکه قیمتها به کجا میروند و چه قیمتی میتواند در مناطق مختلف و به طور جهانی رکود ایجاد کند، موضوعی بود که در بحثهای خصوصی مطرح شد. در حال حاضر، بازار نفت در حال معامله “بشکههای مالی” است، فروش نفت آینده با قیمتهای آینده. با وجود اختلال بزرگ، نفت و LNG که در کشتیها در حال انتقال و در انبارها بودند، هنوز بسیاری از خریداران را حمایت میکند. هنگامی که این راهحلهای موقت از بین بروند و شرکتکنندگان بازار با کمبودهای واقعی روبرو شوند، ما در قلمرو ناشناختهای از نظر قیمتهای نفت و LNG قرار خواهیم گرفت.
هیچکس نمیداند دقیقاً چه انتظاری باید داشت، اما دامنه قیمتهایی که من شنیدم به عنوان قیمتهای ایجادکننده رکود به نظر من بسیار ممکن بود. یک نفر در یک جلسه خصوصی وضعیت را اینگونه خلاصه کرد: “آیا میتوانی از سگهایی که رها کردی فرار کنی؟”